“人們都說日本失落了20年、30年，特別是從中國來的人，因為你們習慣了高增長。但你們有沒有想過，日本人並不笨，日本人很勤勞，為什麼這麼多年不增長，也很少加薪？”
“換個角度看日本，日本是世界上唯一一個長達30年保持低增長，卻沒有發生社會動亂的國家。這又是為什麼？”
日本早稻田大學漢學研究所副所長江正殷教授這樣問我們。
這是六月中旬的一天。我們，是社投盟“走進日本·中日產業協同”可持續商業之旅訪問團。
江教授的問題觸動了我。日本的人均GDP是中國的2.5倍，社會文明程度也很高，日本的失落其實是高度發達後的一種自然停滯。我們敢說自己的增速就不會失落嗎？
如果也會，那日本就是一個值得借鑑的樣本。
日本為什麼不增長？有很多基於貿易、匯率、資產負債表、經濟政策等等的解釋。
我覺得本質上很簡單。就像一個人，年輕時跑得快、跑得急，中年時跑得慢一點、穩一點，老年時再慢一點，甚至慢慢跑不動了，這是客觀規律。
引申到經濟，老年人比例高的經濟體，比年輕人比例高的經濟體增速慢，這很正常。
可以用年齡中位數來衡量人口老齡化的程度，即把所有人口按年齡從小到大排列，位於中間位置的即中位數，上面和下面的人數相等。根據聯合國《世界人口展望2024年版》，2023年一些國家的年齡中位數分別是：
日本49.0歲，義大利47.5歲，德國45.1歲，西班牙44.9歲，瑞士42.3歲，法國41.8歲；
加拿大40.3歲，英國39.8歲，俄羅斯39.5歲，中國39.1歲，美國38.0歲，澳大利亞37.8歲；
越南32.4歲，沙特29.2歲，墨西哥28.9歲，印度28.1歲，孟加拉國25.3歲，埃及24歲；
巴基斯坦20.3歲，衣索比亞18.7歲，奈及利亞17.8歲，坦尚尼亞17.2歲。
你看，最老的國家就是日本，它比最年輕的幾個非洲國家老30多歲，比中國老10歲，而中國比印度老11歲。
但如果可以自由選擇，你願意生活在老的國家，還是年輕的國家？
大機率你會選擇老的國家，因為老的國家也是發達國家。或者說，發達的標誌之一就是壽命更長，人口更老。
各國的人均預期壽命資料可以證明這一點。根據聯合國的人口展望，日本是84.7歲，義大利、法國、英國都在83歲以上，美國是79.3歲，中國是78歲（注：我國官方資料為79歲），而非洲國家基本在60多歲，最低的奈及利亞為54.5歲。
由這些資料，大致可以得出如下結論：
1、一個經濟體的人口是會變老的，從年輕化到老齡化；
2、一個經濟體越發達，人口越是老齡化。越發達意味著人民的生活條件、醫療健康條件越好，人就會活得越久；
3、一個經濟體越老，勞動年齡人口的比例（所謂“人口紅利”）就會越低，經濟增長的速度就會變慢；
4、一個年老的經濟體、增速緩慢的經濟體，並不是不好的經濟體，而恰恰是發達經濟體。
當你老了，增長慢了，請記住：變老是客觀規律，所以要坦然面對。
甚至可以說，當人人都希望活得越來越久，也能夠活得越來越久時，我們就集體選擇了經濟增速一定會慢下來這條路。
而且越發達的經濟體，生育率往往越低。日本2024年出生人數首次跌破70萬人，創125年以來歷史新低。少子化，又進一步助推了人口高齡化。
當然，我們可以採取很多應對的辦法，希望人們多生一些孩子，希望經濟增速減慢的過程更平滑，但似乎很難逆轉大的趨勢。
那麼，是不是越年輕越好？人口年輕的經濟體是不是就能可持續增長？未必。這涉及到經濟政策、商業環境、社會穩定、人力資本素質等等。
一個經濟體，能從年輕到變老，且富且老，老而富，老而安，並不容易。
人生苦短。但從經濟增長速度這個視角看，人生苦長。
因為人生越長，整個經濟體的負擔越重。除非有重大的創新突破，增長肯定會慢下來。
生老病死是人生規律。人的各種器官就像零件，保養得再好，也有生命週期。越老，保養成本越高。
截至2024年底，日本65歲以上老年人口達3624.3萬，佔總人口的29.3%。另據《世界衛生統計2023》，日本人的健康壽命，即不因健康問題而限制日常生活的年限，男性為72.6歲，女性為75.5歲。考慮到日本的男性平均壽命為81.5歲，女性為86.9歲，則男性需要護理或臥床的時間約為8.9年，女性需要護理或臥床的時間約為11.4年。
導致日本老人需要長期護理或臥床的前三大原因是：認知症（如痴呆）；運動系統障礙（如骨折、關節炎等）；腦血管疾病（如中風）。
在需要長期護理或臥床的這段時間，對本人、家庭和社會都是壓力。
當人口變老，且總會有一段時間，不是健健康康地老去，而是疾病纏身地老去，負擔的加劇，是必然的。
既然我們一定會老，一定會病老相伴，並且越發達、病老相伴的時間越長，那麼問題就變成——當你老了，當你病了，怎麼辦？如何老而安，老得好？
這裡不討論作為個人該如何做好健康管理和財富管理，主要從社會角度出發，進行探討。
在參觀日本養老院以及和從業者、學者的交流中，我的總體感受是，日本人在面對老和病的問題時，總體是平靜的、少憂的，但也不是無憂。
江正殷教授對我們說，日本的退休保障、醫療保障很完整，所以老了也不太怕。
神奈川縣的社會福利法人伸江福祉會，成立於1999年，目前共運營各類養老機構42家。我們參觀的是其中一家特別養護養老院，老人都在85歲以上，基本喪失生活自理能力，需要人工介護（看護、照護）。
在這裡得到介護的老人，每個月要花多少錢？
從個人負擔費用表可以看出，個人負擔費用等於“房費+餐飲費+介護保險費”，其中房費、餐飲費由個人自付，介護保險費則根據個人經濟狀況和評估等級的不同，個人付費比例也不同，佔介護費用的10%到30%之間。
其餘90%到70%的介護費用支出，由兩部分構成，一是政府稅收（包括中央政府和地方上的都道府縣、市町村兩級政府），一是個人之前所繳納的介護保險費，各佔50%。
在這家養老院，住4人間和單間的每月餐飲費均為49500日元，居住費分別為27450日元和61980日元；介護的照顧等級分5級，個人最低付費額為22764日元（第1級，4人間，自付10%），最高付費額為107238日元（第5級，單間，自付30%）。
目前人民幣兌日元的匯率在1比20左右。我算了一下，住在這裡的全部個人花費，每月最低需要人民幣5000元左右，最高接近11000元。
在個人負擔之外還需要支付的介護費用，最低摺合人民幣11382元，最高為17873元。如上所言，這部分，政府出一半，個人之前繳納的保險費出一半。
日本的介護保險制度是在國民養老金、國民醫療保險的基礎上，於2000年設立的一種社會保險型長期護理保險，也是強制性的安排，主要提供實物護理服務，包括居家護理、機構護理、社群護理等。
參加介護保險的被保險人分為65歲以上人士（第1號被保險人）和40至64歲的醫療保險使用者（第2號被保險人）。後者之所以參加介護保險，不僅是因為自己會衰老，引發疾病，可能需要介護，還因為父母有更大的可能性需要介護。
65歲以上人士只要被認定為需要介護或支援，即可獲得服務。40-64歲人士因特定疾病（患癌症、帕金森等16種疾病）被認定為需要介護或支援的，也可獲得服務。不過，都需要先由政府和專業機構進行稽核透過。
介護保險費從年滿40歲的第一個月開始徵收，大致為個人收入的1.8%，原則上用人單位要承擔一半。65歲以上老人需要繳納的標準介護保險費，每三年調整一次，目前月均為8165日元，較上一次調整前的6014日元有顯著上升。
關於介護保險服務，最後還要說明一點：它非常普惠，全面覆蓋，對官員和普通百姓一視同仁，一樣繳納，在需要時一樣享受。
有這樣的體系，儘管人會老會病，但也提前做好了準備，萬一失去自理能力，有去處，有介護。
在我看來，這就是一種“老得好”的制度安排。
日本在養老、醫療、介護等方面的比較完善的安排，其成本/代價是什麼呢？就是政府的債務負擔在不斷提高，因為要投入。
1990年日本政府負債佔GDP的不到70%，目前在260%左右。日本的政府負債率、存量債務比高居世界第一。
我們來看看日本政府的收支情況。
先看收。根據日本政府2025年度財政預算方案，預算資金來源分別是稅收（68%），國債收入（25%）和其他款項（7%）。
再看支。日本預算的資金用途分三類：一般支出（59.1%），國債費用（24.4%），以及中央政府的轉移支付（16.5%）。
在59.1%的一般支出中，社會保障佔33.1%，防衛佔7.5%，公共事業佔5.3%，文教科學佔4.8%，其他佔8.4%（包括食品穩定供應、能源對策、經濟合作、中小企業對策、退休金相關等）。
在國債支出這24.4%中，15.3%用來還本，9.1%用來付息。
總結一下，日本政府每年1/4的收入是靠借錢，每年33.1%的支出用於社會保障，24.4%的支出是對借的錢的還本付息。
日本的確是民生財政、社保財政，讓人心安，但由此也形成了越來越高的財政負債。財政負債以國債為主（佔85%左右，其餘為短期國庫券等），主要在國內發行，近一半由日本央行持有。
簡單說，日本特色就是央行用它印的錢去買財政發的國債，以支援社保、養老，好好為國民服務。
儘管日本如此高負債地支援養老，不少問題依然存在。
例如，根據日本法務省2020年《犯罪白皮書》，65歲以上老人佔犯罪人口的22%，超過美國的6%和韓國的11%。其中有些老人為了“到監獄養老”不惜偷竊，因為不少監獄配備了適用於老年人的照護服務，甚至延伸到辦理“身後事”的服務。
又如，根據日本厚生勞動省估算，2023年日本護工缺口為22萬，2040年將達到69萬人。誰來當護工？是無法忽視的問題。
再如，政府負債率越來越高，未來發新債會不會有壓力？萬一發不出來怎麼辦？
在討論中，有日本學者說，從1990年代中期就有人擔心央行印錢（債務貨幣化）會導致通貨膨脹、難以為繼，但日本一直沒有通脹，主要是通縮。從實際情況看，如果國債的增加主要是滿足千千萬萬人的社保、醫療、養老、介護等，而不是投到房地產等上面，這種債務應該是一種好債務。因為它維持了社會的穩定，人心的穩定。
類似於日本的介護保險，中國也在幾十個城市試點了長期護理保險，通過幾千家定點服務機構，為因年老、疾病、傷殘等導致長期失能的人員，提供基本生活照料和相關醫療護理服務保障。它被稱為在養老、醫療、工傷、失業、生育五項社會保險之外的“第六險”。
有資料顯示，中國累計已有200多萬失能人員享受了機構護理、居家上門護理、親屬照護等不同形式的長期護理服務。2024年，長期照護師作為新職業工種納入了國家職業大典，人保部、國家醫保局聯合釋出了長期照護師的國家職業標準。
但由於財力所限等等原因，試點並未進一步推開。究竟能不能推開以及何時推開、如何推開，還存在不少問題。
在日本，我有這樣一些思考——
1、我們需要認真地，把視角從經濟轉向社會，從經濟刺激轉向社會保障。發展是硬道理，但發展的最終目的是為了人的福祉。
2、我們需要認真地，測算整個社會的保障、醫療、養老成本以及資金來源。
3、我們需要認真地，把“養老公平”“公平養老”放在體現社會主義制度優越性和社會公平正義的高度，全面進行評估、規劃，目標是提升全社會成員的退休公平、保障公平、醫療公平、護理公平，等等。由於人的平均預期壽命越來越高，如果不在公平方面早做考慮和校正，差別會越來越大。
在日本多次聽到“日本很社會主義”的說法，意思是從工作收入到退休待遇，人們的分化不大。也有人說這會影響經濟活力。相比日本，中國的問題不是活力方面的，而是公平普惠方面的。
4、為了實現更好的保障、更公平的保障，必須加大民生方面的財政支出，這既必要也重要。當然，也要注意量力漸進而行。
5、老人並不只是社會的負擔，也是社會的資本。
日本六七十歲的老人仍在工作的比比皆是，讓老人發揮餘熱，有參與感充實感，對老人對社會都是善舉。
6、整個社會要千方百計激發活力，更加鼓勵生產性活動、創業創新活動，多創造財富，為養老做好物質準備。日本經濟不怎麼增長而企業財富、社會財富還在增長，和很多企業出海、“再造一個日本”有很大關係。企業有更大發展和更多盈利，對員工和上下游都有正面帶動。
7、在鼓勵生育方面，需要更多的激勵舉措。
總之，老齡化不只是老年人的問題，也是關係到全社會和整個經濟的大問題。我將繼續關注，並持續和朋友們交流。
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No.6425 原創首發文章｜作者 秦朔
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