今年美國最大IPO亮相,半個華爾街都出動了……

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今年美國規模最大的IPO重磅來襲

最火算力“黃牛”CoreWeave

成功登入納斯達克!
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2500億,今年最大IPO來了
日前,AI算力新貴CoreWeave正式在納斯達克證券交易所上市。本次IPO每股定價為40美元,計劃融資15億美元,預計估值約為230億美元(約1670億元),使得CoreWeave一舉成為美股歷史上規模最大的人工智慧IPO公司。

圖/CoreWeave納斯達克敲鐘
全球矚目!CoreWeave憑什麼撐起千億估值
CoreWeave成立於2017年起初名為為Atlantic Crypto,主營加密貨幣 “挖礦” 業務。在數字貨幣價格下跌後,該公司購買了更多圖形處理單元 (GPU),也開始多元化經營,轉向構建一個專門的雲基礎設施,並配備大量GPU。
AI浪潮席捲全球,世界各地的人工智慧公司需要快速訓練和執行大量模型的需求,這讓GPU成為全球最寶貴的資產之一。而CoreWeave早已囤積了大量英偉達晶片,吸引了不少AI公司排隊租用這個新雲上備受追捧的GPU
CoreWeave的命運由此發生了巨大轉變,資料中心逐漸遍佈全美

圖/CoreWeave招股書
在“科技圈”,CoreWeave得到了 “大佬們” 的一致偏愛,包括英偉達、微軟、Meta等在內的大型科技公司,以及眾多明星AI初創公司都在CoreWeave的客戶名單上。其中微軟是最大客戶——招股書顯示,目前微軟貢獻了約62%的營收。‌
並且在上市前夕,其更是剛與OpenAI簽下為期五年、價值119億美元的超級訂單
圖/CoreWeave招股書
根據招股書,2022年至2024年,CoreWeave的收入分別為1600萬美元、2.29億美元和19億美元,年合增長率達737%。三年間,其收入飆升近120倍
14家頂級投行,保駕護航IPO
此次IPO,CoreWeave的承銷商包含摩根士丹利摩根大通、高盛、巴克萊、花旗、德銀等14家頂級投行,陣容空前強大👇

圖/CoreWeave招股書

各家投行在各自擅長的領域,如承銷、估值、路演策劃等方面,都具備深厚的專業知識和豐富的實戰經驗。如此豪華的投行陣容齊聚一堂,充分彰顯了CoreWeave在資本市場中備受矚目的程度。
不僅如此,CoreWeave作為新興的前沿科技企業,其獨特的發展歷程、業務模式以及在資本市場上的運作方式具有鮮明的獨特性和廣泛的代表性

毫無疑問,這一單出動了半個華爾街超大規模IPO,絕對是未來幾個月當面試官在問到“Can you tell me a recent deal?”時的最佳話題,也是每個商科生都必須要了解的重磅Case

Stock Pitch是金融交易相關崗位的求職過程中一道繞不開的門檻。
而留學生需要學習的大部分內容,包括公司及行業背景、盈利情況、風險因素等都可以從招股書中找到答案。如果你想提升自己的商業認知,在面試中脫穎而出,這份CoreWeave的原版招股書將是你必備的學習資料👇

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貫穿金融人一生的Stock Pitch

想要真正在搞定Stock Pitch,光了解CoreWeave一家案例可是遠遠不夠的。

在DBC職夢同學校招面試的經驗分享中,Stock Pitch從不缺席
想進投行的人千千萬,但千千萬都得會做stock pitch。不同於一般的Technical Questions,Stock Picth難就難在沒有標準答案可言
連《投行400問》都只給出了回答框架,平時沒點知識儲備,臨場發揮真就會被打個措手不及!

圖/《投行400問》
面試官只根據你是否在瞭解市場的基礎上有自己的見解、觀點是否有邏輯、成體系來判斷你是否具有崗位所需要的商業評估能力。
但往往沒有標準答案的問題,也是難度最大的
並且這道必答題,只准備一個答案是遠遠不夠的。不僅會有面試官要求Stock Pitch具體行業(比如上文的大摩要求ESG),DBC職夢已上岸BNP Paribas的S學姐還提到:
如果可以在面試前瞭解到面試官來自哪個組的話,儘量避免挑選對方熟悉的領域的Stock,很容易踩雷。
不要選大熱的公司,比如英偉達、微軟等等,大家都說會顯得沒有新意,很難脫穎而出。所以一定要多準備幾個Stock。
如果你平時沒有積累Stock Pitch相關知識,也不知道如何在大量美股上市公司中選擇,主頁君為大家收集了NYU Stern推薦的Stock Pitch案例一共21家公司,覆蓋各行各業。
大家可以參考大神們做Stock Pitch的框架,也可以直接把內容歸納為自己的面試答案。掃碼回覆【案例+你的學校】即可免費獲取21份PPT。
為什麼主頁君強烈推薦大家看完這些案例,不僅是因為這些Pitchbook有名校背書,還因為這些案例具有非常高的含金量
第一,這21個Stock Pitch覆蓋了6大行業:工業、快消和零售、金融組織、科技與傳媒、房地產、電信通訊。基本涵蓋了大家在Stock Pitch時可選的所有行業。
並且,案例中的公司都是既不爛俗,也不落伍的選擇,包含3大音樂公司之一華納唱片、網紅APP Snapchat等。
把這些公司的Stock Pitch背熟,就不會讓你在面試中落入俗套,甚至還能讓面試官眼前一亮。
第二,既然能獲得NYU Stern的推薦,就代表這些案例都十分專業
就拿《投行400問》中Stock Pitch的答案模板來看這些案例。一般來說,決定一隻股票是否值得投資有三個要素

企業品質(Business Quality):收入是否能長期穩定增長。
圖/NYU Stern Stock Pitch案例,下滑領取21份完整版
催化劑(Catalyst):是否有影響股價上升或下降的特殊事件,舉例說明。
估值(Valuation):使用絕對估值法或相對估值法幫助投資者判斷股價是否有上漲空間,進而買入股票。
另外,如果你能在回答中加入投資風險以及你自己對股票長線投資的一些見解,更能在面試中獲得高分。
以上內容,都能在NYU Stern Stock Pitch案例合集中找到,主頁君已經為大家整理好這21份案例,開啟它,就是打開了一份《投行400問》中都找不到的金融公司面試真題答案。

科技
Snapchat
☑️ 日均近2億人使用的APP
☑️ 《BrandZ》全球品牌價值排行榜Top100
傳媒
Warner Music Group
☑️ 世界3大唱片公司之一
☑️ 美國地區旗下歌手麥當娜、Cardi B等;
食品
Krispy Kreme
☑️ 美國第二大甜甜圈品牌
☑️ 全球範圍內擁有900多家連鎖店
熱門課程
Borgwarner
☑️ 世界五百強之一
☑️ 全球最大的汽車零部件供應商
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