華爾街新晉頂流：對沖基金開5000萬美元搶他……

在華爾街，不止Money Never Stops

細品一下2025年人才搶奪的小劇場👇

投行：我給員工漲bonus，你漲了嗎？

（🔥PWP人均支付薪資110w美金）

對沖基金：我搶人開價＄5000萬，你能開這個價嗎？

cr:Bloomberg

前大摩華裔分析師，收穫年薪＄5000萬offer

年薪＄5000萬在華爾街是什麼水平？這麼說吧，目前八大投行CEO中，薪資最高的就是Dimon和Solomon兩位，2024年兩位大佬的薪酬都能達到3900萬美元。

讓Point72重金挖來的Kevin Liu

到底有多優秀？

Kevin Liu的職業履歷，就像是“資產負債表”，每一筆經歷都精準計入傳統賽道，穩健增值中透著教科書式的合規美感。

Kevin Liu畢業於藤校康奈爾大學，選擇投行摩根士丹利作為自己職業生涯的開端。在紐約做了兩年投行analyst之後，跳槽去了對沖基金Marshall Wace。而在這家公司，Kevin Liu一呆就是8年，從最初的Investment analyst到Portfolio Manager，專注於TMT類股票。

在對沖基金有這麼幾條路，要麼你在一個single manager fund，跟著founder一起成長，幫founder看股票，最後成為sector head，但你只能選股，一般不能自己管一個自己的portfolio，打工屬性更高，控制權屬性稍低。

第二條路，在老虎這種著名的大fund工作，升遷，最後自己跳出去開fund，這條路很少人可以做到。

然後就是你去類似Citadel、Millennium這樣的market-neutral平臺基金，可以在6-10年內成為PM，自己去管一個portfolio。在Citadel這類對沖基金剛開始進去是Associate，幹兩三年如果做的比較好就可以升為Analyst，再之後做的好就可以升為PM，是一條非常visible的道路。

Kevin Liu曾就職於的Marshall Wace，成立於1997 年。截至2024年11月，Marshall Wace管理資產規模達821億美元。

Marshall Wace以股票多空策略為主，同時管理著量化、系統化以及基本面策略的基金。

在2002年，Marshall Wace推出世界上第一個 “Alpha capture” 應用程式MW TOPS（Trade Optimised Portfolio System），收集全球股票賣方從業者的投資觀點，運用演算法進行分析，將資訊最佳化到股票投資組合中。

據報道稱，Kevin Liu在高頻交易演算法和量化投資領域的專長讓Marshall Wace快速崛起，吸引了大量關注，顯然，Point72就是其中一位。

據知情人士透露，Kevin Liu將於2025年晚些時候入職Point72，擔任多空股票投資組合經理，專注於科技、媒體和電信領域。

見識到了Hedge Fund搶人的“不擇手段”

Point72這次的大手筆，是整個對沖基金行業都震驚的程度。

簡單瞭解下對沖基金的薪資：

一般在performance良好的情況下，比較好的平臺基金第一年可以賺500k-600k美金，3年內可以衝millions，如果一直不虧錢不被fire，可以成為PM。

在一般的HF做Analyst一開始也就250k-500k，然後往上漲，三年內可以接近500k以上，不過不容易做到millions。當然了，在很好的非平臺型hedge fund也是可以賺很多的，看個人能力，並不是說平臺基金賺的一定比非平臺多。

而Point72為Kevin Liu開出至少5000萬美元的高額薪酬，包含了多年期合同，旨在確保 Kevin Liu能夠在公司長期穩定地發展，為公司創造持續價值。同時，其中還設有跳槽損失補償等條款，以此彌補他因離開前僱主 Marshall Wace而可能遭受的經濟損失。

大型多策略對沖基金之間的人才爭奪大戰愈演愈烈。

除了我們前面提到的Point72外，由前Schonfeld投資組合經理Dmitry Balyasny創立的Balyasny，不惜斥資逾2億美元從Citadel、Point72、Millennium 那裡挖走高階基金經理。

據悉Balyasny許諾他們，若同意跳槽，每人可以獲得逾5000萬美元。由於細節未公開，知情人士要求匿名。

這些對沖基金真的願意大力培養本科生

對沖基金一般很少招聘實習生，大大小小的fund更傾向於從投行那挖人。除此之外，而且對沖基金的規模普遍都比較小，即便把全球九家最大的對沖基金加在一起，其員工總數也僅相當於一家小型投資銀行的規模。

不過，目前一些對沖基金也是改變了招聘策略，會開招實習生和畢業生。

根據WST整理，這幾家對沖基金都是有給本科生開放實習&全職program的👇

AQR
Balyasny
Brevan Howard
Citadel
D.E. Shaw
Marshall Wace
Millennium
Point72
Rokos
Schonfeld
Two Sigma
Verition

而這其中，Point72可以說是對於本科生刷滿好感度的對沖基金了。

本科生最牛專案：Point72 Academy

如下圖所示，Point72已經開放了Academy 2026年暑期實習申請。

作為Point72旗下人才培養旗艦，Academy專案以超50%實習轉正率及結構化投研培訓，成為本科生直通買方職業賽道的最優解。

自2015年起，已有超過190位優秀人才在順利完成Point72 Academy暑期實習專案後，成功加入Point72。如今，他們當中部分人已經成為投資組合經理，年薪千萬美元。

Point72 Academy專案的含金量極高，非常重視每一位實習生的能力培養。

實習生會參與到高度模擬的模擬交易環境中，交易各類金融產品，如股票、債券、期貨等。

除此之外，Academy常與金融機構合作，為實習生提供參與實際金融專案的機會，像企業估值、投資策略制定、市場調研等。透過這些專案，實習生能接觸到實際的金融資料和業務場景，瞭解行業的實際運作流程。

Point72 Academy 的實習專案提供mentorship，實習生與Academy coaches 緊密合作。

該專案知名度高、吸引力強，每年吸引大量優秀學生申請，但競爭也如大家所預想的那樣，非常殘酷。強如藤校生，GPA 3.9也未能透過Point72 Academy面試。

Point72 Academy暑期實習的面試流程頗為嚴謹👇

HireVue 面試：2分鐘左右的自我介紹影片，還會有一些預先設定好的問題，申請人需要在規定時間內錄製回答影片上傳。
Video interview：主要考察對 Point72 的瞭解、所投遞崗位的理解，還會問一些行為面試問題，例如過往經歷中如何解決團隊衝突、面對壓力如何應對等，也可能會涉及對金融市場熱點話題的看法。
Wonderlic test：認知能力測試，評估申請人的學習能力、邏輯推理能力、數學能力和語言理解能力等。
ethics test：職業道德測試，判斷申請人的道德觀念和職業操守是否符合公司要求。
IQ test：智商測試，進一步考察申請人的智力水平和思維敏捷性。
Superday：多輪面試之後的最後一輪，通常會持續一整天，申請人需要與團隊裡的多位成員甚至所有人進行一對一面試，包括投資團隊成員、部門經理等，全面考察專業知識、綜合素質、與團隊的契合度等。背調：面試通過後，會進行背景調查，核實申請人的教育背景、工作經歷、專業資質等資訊的真實性。

Point72時候面試官可能會就之前的case study展開討論，會有一些follow question深入瞭解候選人對這個case的看法；同時還會有很多tech類問題，重點聚焦在Macro Markets、Modelling（包括DCF和Comps）；也會讓候選人進行Stock Pitch。

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其他對沖基金招本科生的要求是？

AQR Capital Management

AQR Capital Management會開放實習生申請，細分崗位包括research, risk, portfolio financing & implantation, business development, trading。

WST的Upenn學員去年完成AQR Capital Management為期10周的暑期實習。

根據AQR官網所述，本科大三的同學最早在8月就可以提交暑期實習網申申請。

WST有一位藤校學員在本科大三拿到了AQR Quant Research Summer Intern Offer，大家可以參考他的面試流程👇

“AQR我一共面了2輪，第一輪1小時，第二輪是Final Round，6個小時，上午3小時下午3小時，中午休息一會，每個小時一個面試官，每個面試官問我一個小時。面試官什麼級別的都遇到了，有VP、Manage Director，也不一定最後一位面試官級別最高，都是打亂了來問你的。全都是technical questions+resume questions，問一些你的previous experience。”

Millennium

有傳奇對沖基金之稱的Millennium是multi-strategy fund。前面提高的AQR，上岸機會都在美國這邊，而Millennium有很多工作機會在倫敦、中國香港、新加坡，崗位包括運營、軟體工程、定量研究和金融等。

WST的Cambridge學員，在去年12月收穫了Millennium London 2025年暑期實習Offer👇