根據投資公司晨星的報告,Coach、Kate Spade 和 MK 是比較有代表性的輕奢品牌,它們的包包平均價格在 400 美元左右,約合 2500-3000 元人民幣。不過,在最新一個季度中,只有 Coach 的銷售額同比增長了 10%,而 Kate Spade 的收入同比減少 10%,MK 更是同比下滑超過 15%。
據 Business Insider 報道,Coach 創立於 1941 年的美國,最初是一家小型皮具公司,主要生產錢包。在千禧年前後,它開創性地打造了「輕奢」(accessible luxury)的概念,由此迎來了黃金時期。但到了 2010 年,隨著消費者興趣下降,Coach 開始大幅打折促銷。
2015 年前後,MK 和 Kate Spade 逐漸蠶食了 Coach 的市場份額,越來越多消費者認為 Coach 缺乏設計感。到了 2020 年,Coach 母公司股價跌至 2009 年金融危機以來的最低點。就在這一年,在 Coach 工作了 14 年的老將 Todd Kahn 被任命為新任 CEO,開始了一系列改革,讓品牌重獲新生。
▲ Todd Kahn | 圖源:網路
那麼,Coach 究竟是如何走出低谷,重新贏得消費者青睞的呢?

根據第一財經的報道,過去的 Coach 幾乎把銷售重心都壓在了經典的老花包包上,最終導致了這個系列的泛濫,不得不批次流入奧萊店,這讓品牌的形象和利潤都受到了嚴重影響。而 Coach 的中國團隊在上個月公開表示,他們已經調整了策略,如今不再依賴單一產品系列,而是擁有多個重點產品,確保任何系列的銷售額佔比都不超過 10%。

▲ 源自 2003 年的標誌性 Demi 手袋 | 圖源:Coach 官網
據介面新聞報道,Coach 在 2019 年推出了 Tabby 包包系列,這款以字母「C」為卡扣的腋下包,主打純色外觀,成功扭轉了品牌過往老氣的形象。隨後,Coach 繼續緊跟潮流,推出了一系列新包型,被消費者視為 LV、Miu Miu 甚至愛馬仕的平替選擇。在各大高奢品牌近年頻繁漲價的背景下,Coach 成功承接了部分中產消費者的時尚需求。在時尚資料平臺 Lyst 釋出的 2024 年第四季度全球最熱門時尚品牌排行榜中,Coach 的季度搜索量同比增長超過 300%,首次躋身前五,與 Prada、YSL 等高奢品牌並列。

▲ Tabby 系列受到年輕人的歡迎 | 圖源:Coach 官網
另外,業內人士指出,「配飾的配飾」(即包包上的掛件)正成為一種流行趨勢。Coach 推出的櫻桃掛件在 Lyst 2024 年第四季度熱門單品排行榜中位列第 4。

在最新的財報電話會上,Coach 的高管透露,這個季度他們在北美獲得了 270 萬新客戶,其中以十幾、二十幾歲的 Z 世代消費者最為忠實。時尚媒體 Glossy 指出,過去幾年 Coach 的營銷支出增加了 3 倍,這表明品牌不再只關注即時銷售,更注重提升品牌形象,與消費者建立更緊密的聯絡。
Coach 的 CEO 表示,擁有多元化的代言人陣容是擴大消費者基礎的關鍵,他們希望將 Coach 打造成一個能夠表達個人風格的品牌。據 Business Insider 報道,Coach 傳統的雜誌廣告逐漸淡出,取而代之的是歐美演員 Elle Fanning(艾麗·範寧)、日本模特木村光希以及「Old Town Road」的演唱者 Lil Nas X 等代言人。在中國市場,Coach 也在時隔數年後重新簽約流量明星古力娜扎作為代言人。

▲ Coach CEO Todd Kahn 將 Gen Z 視為企業發展的指南針。| 圖源:Todd Kahn Linkedin
此外,根據 Business of Fashion 的報道,Coach 吸引年輕消費者離不開社交媒體的傳播。2024 年 7 月,超模 Bella Hadid 多次被拍到揹著 Coach 的 Brooklyn 包包,隨後這款包包在 TikTok 上產生了超過 2000 萬條相關內容。同樣,2023 年 4 月,Coach 與歌手 Jennifer Lopez(JLO)合作推出 Tabby 包包快閃活動,也讓品牌在 Instagram 等平臺的搜尋量大幅增長。

根據介面新聞的報道,Coach 包包過去的價格大多維持在 2000 元左右。在 2019 年和 2022 年兩次漲價後,包包的主力價格帶提升至 3000-5000 元。在財報會上,Coach 高管表示,他們推出的高階新品,如售價約 900 美元的 Empire 系列已經售罄,顯示消費者對高價產品有較強需求。
同時,Coach 開始調整其奧萊渠道策略,除關閉部分門店外,還提高了商品價格。Coach 中國奧萊官網主打 2000-3000 元的折扣產品,雖然仍保留 1000 元以下的商品。CEO 認為奧萊店仍是重要的消費者觸達渠道,去年起甚至引入了 Tabby 等新款式,但堅持全價銷售。
在中國市場,Coach 採取了差異化策略。據 Vogue Business 報道,品牌早在 2014 年就進駐天貓開設旗艦店,隨後也佈局抖音,與粉絲超過 400 萬的帶貨主播合作。36 氪資料顯示,去年「雙 11」期間,Coach 在抖音平臺銷售額達 2.5 億-5 億元,位居靴鞋箱包品類榜首。
晨星分析(Morningstar)認為,不同於美國市場,Coach 在中國仍需透過開設實體店擴大影響力。目前,Coach 在中國擁有 249 家門店,過去兩年新開 16 家以零售店為主的門店。品牌高管表示,計劃在三四線城市增設門店。以無錫為例,儘管已有 3 家門店,但仍有較大市場潛力。2022 年,繼黑龍江大慶之後,Coach 在陝西寶雞開設了第二家四線城市門店。

然而,Coach 的增長仍面臨挑戰。晨星分析師指出,在競爭激烈的包袋市場中,過度依賴女性包袋單一品類存在風險。對此,Coach CEO 表示,鞋類將是下一個重點發展品類,特別看好 Z 世代對休閒鞋和運動鞋的需求,儘管這並非品牌傳統優勢領域。

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