當DeepSeek用7天時間收穫1億使用者後，月之暗面大概後悔了2024年鋪天蓋地的廣告投放策略。
2月18日，這家曾被視為"中國版OpenAI"的公司，宣佈大幅收縮產品投放預算，暫停多個安卓渠道投放及第三方廣告平臺合作。其一年前高歌猛進的"商業化先行"策略，如今在技術為王的賽道上處境尷尬。
據介面新聞報道，DeepSeek在短短幾十天內實現3500萬日活躍使用者(DAU)。相比之下，月之暗面旗下Kimi雖投入巨資，但一年多時間僅獲得不足千萬量級的日活資料。
更引人注目的是，2月18日，DeepSeek創始人梁文鋒與月之暗面創始人楊植麟幾乎同時釋出關於注意力機制的最新研究論文，兩位技術大佬的"撞車"令業界矚目。
論文中，DeepSeek提出了NSA（原生稀疏注意力）架構，而月之暗面則提出了MoBA（塊注意力混合）架構，二者都在尋求突破大模型的效能瓶頸。
創業以來，在技術積累相當的情況下，兩家公司的發展策略走出了不同路徑：DeepSeek選擇開源模型帶動生態發展，月之暗面則將重心放在商業化佈局和市場推廣。
從現在的格局看，在這場基於前沿科技的博弈中，月之暗面押寶商業化的代價正逐漸顯現。
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如果不是Deepseek橫空出世，月之暗面或許會一直穩居國內人工智慧領域的“巨星”之位
2024年3月，Similarweb的資料顯示，Kimi的網頁版日活使用者達到34.6萬，App端暫無具體資料，但通常情況下不會超過網頁版。
而到了2025年2月，QuestMobile最新資料顯示，Kimi的日活躍使用者數達到396萬，在不到一年的時間內實現了6倍以上的增長。
在此期間，月之暗面也獲得了包括阿里巴巴、騰訊、美團等科技巨頭，以及紅杉中國、高榕資本等頂級投資機構的青睞，公司估值一度超過33億美元。
這些成就與創始人楊植麟的技術實力密不可分，作為清華大學計算機系畢業、卡內基梅隆大學計算機博士，他是中國35歲以下NLP領域引用量最高的研究者。
在2024年3月，他帶領團隊將Kimi的長文字能力提升至200萬字，遠超當時GPT-4 Turbo的處理能力。要注意的是，當時百度的文心一言在預設情況下只能生成2000字以內的內容。
然而，為儘快實現商業化策略，月之暗面決定用高昂的獲客成本換取使用者增長。據App Growing資料顯示，2024年10月Kimi投放量飆升，20天就投入1.1億元推廣費用。其在B站的獲客成本已從2023年的12-13元/人上升至2024年的30元/人。
換句話說，大手筆投放背後，是對使用者留存的焦慮。楊植麟在2024年11月就曾公開強調，提升留存是Kimi當前最核心的目標。
相比之下，DeepSeek走出了完全不同的路徑。
據AI產品榜統計，DeepSeek R1模型在2025年1月釋出後，僅用7天就實現了1億使用者的增長，其中80%以上使用者來自發布後的最後一週。
更令人驚訝的是，這一增長完全建立在口碑傳播基礎上，沒有投入任何廣告費用。
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DeepSeek的崛起不僅改變了使用者格局，其開源策略更重塑了整個行業的競爭邏輯。
據報道，百度雲、華為雲、騰訊雲已相繼宣佈接入DeepSeek。更引人注目的是，擁有近14億月活的微信也開始在其AI搜尋中灰度測試DeepSeek-R1。在C端產品方面，騰訊元寶接入DeepSeek後下載量迅速飆升，在蘋果商店中國區排名第三。
另外，據鈦媒體AGI報道，在"大模型六小虎"（月之暗面、百川智慧、智譜AI、零一萬物、MiniMax、階躍星辰）中，已有三家選擇接入DeepSeek。其中零一萬物、MiniMax分別在海外版產品中接入DeepSeek R1，階躍星辰則在國內產品躍問中率先接入。
工信部資訊通訊經濟專家委員會委員盤和林指出，DeepSeek的成功讓AI產業投資焦點從應用端重新迴歸基礎模型。有了開源的DeepSeek，AI大模型應用門檻大幅降低，這迫使月之暗面等玩家必須重新思考戰略定位。
月之暗面研究員Flood Sung曾表示："主要還是考慮了成本問題"，他還解釋道，"長上下文主要做的是長文字輸入，有預填充，有Mooncake加持，成本速度可控，而長思維鏈是長文字輸出，成本高很多，速度也要慢很多。"
簡單來說，現在開源技術層出不窮，且開源資源往往價效比極高。在這種背景下，月之暗面過於關注成本、忽視技術發展的思路，已經面臨困境。
知情人士透露，DeepSeek的爆發對月之暗面內部造成不小衝擊。團隊在覆盤後認為要堅持基礎模型SOTA（State-of-the-art，當前最佳），並且會更加關注應用層的機會。
對於整個行業來說，DeepSeek的成功也意味著競爭重點從獲取客戶轉向為技術創新。月之暗面也在積極尋找新的突破口，其中一個重點方向是開發類似OpenAI的DeepResearch（多步推理與複雜任務處理）這樣的深度研究領域智慧體產品。
在商業化方面，月之暗面目前主要透過API接入實現部分B端收入，C端產品Kimi仍採用免費加打賞模式。但在開源浪潮下，這種商業模式的可持續性正受到考驗。
Flood Sung在春節後的一次分享中感嘆："OpenAI o1釋出後，效果爆炸，Long-CoT（長鏈思維）的有效性讓我陷入反思。"這番話或許道出了月之暗面最大的遺憾——當所有人都在為降本增效而戰時，他們錯過了最關鍵的技術突破視窗。
但無論是DeepSeek和Kimi都在努力提升技術，比如透過最佳化注意力機制來提高模型處理長文字的效率，DeepSeek的NSA和Kimi的MoBA都是這方面的創新。
我們認為，如果月之暗面曾因一時的發展路線失誤而遺憾，那麼現在正是改正的契機。從更宏觀的視角來看，中國AI行業正從單純追求使用者增長轉向技術突破，必將迎來新的發展篇章。
來源 | 傳播體操（ID：chuanboticao）
作者 | 高凌朗 ; 編輯 | 荔枝
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