7月10日晚間，北方稀土、包鋼股份雙雙公告，擬將2025年第三季度稀土精礦關聯交易價格調整為不含稅19109元/噸（乾量，REO=50%，下同），REO每增減1%、不含稅價格增減382.18元/噸。
北方稀土與包鋼股份此前約定，自2023年4月1日起，在稀土精礦定價公式不變的情況下，每季度首月上旬，公司經理層根據稀土精礦定價公式計算、調整稀土精礦價格，重新簽訂稀土精礦供應合同或補充協議並公告。
據統計，近一年以來，稀土精礦交易價格持續上調，目前已從2024年第三季度的16741元/噸上調至本次的19109元/噸，價格同比上漲14.14%。今年第二季度的稀土精礦交易價格為18825元/噸，價格環比上漲1.51%。
值得一提的是，7月9日，北方稀土釋出業績預增公告稱，經公司財務部門初步測算，預計2025年半年度實現歸母淨利潤9億元到9.6億元，與上年同期相比，將增加8.55億元到9.15億元，同比增長1882.54%至2014.71%。預計2025年半年度實現歸母扣非淨利潤8.8億元到9.4億元，與上年同期相比，將增加8.65億元到9.25億元，同比增長5538.33%到5922.76%。據一季報披露的業績計算，北方稀土第二季度淨利預計4.69億元到5.29億元，環比增長9.07%-23.02%。
受業績大幅預增影響，北方稀土今日放量漲停，成交額達78.43億元。截至收盤，股價報27.01元/股，總市值逼近1000億元。
北方稀土業績大幅增長或與稀土價格上升有關。在近期接待機構調研時，公司分析稱，2025年第一季度以來，受上游原料供應收緊及下游消費刺激等政策影響，稀土市場整體活躍度好於上年同期。進入4-5月後，受國際環境影響稀土價格出現短暫回落，但隨著國家政策的逐漸明朗，稀土行業的關注度也隨之上漲，帶動了產品價格的上漲，目前公司子公司內蒙古北方稀土磁性材料有限責任公司的訂單相對飽滿，公司對未來稀土價格走勢持樂觀看法。
北方稀土表示，供應面，美國礦進口保持停滯狀態，緬甸礦等受雨季影響進口量下降，分離企業生產穩定，金屬厂部分減量，市場現貨供應整體偏緊。需求面，國內市場消費需求穩定，下游部分企業申請到出口許可證，海外訂單少量恢復，部分大廠陸續招標補貨，支撐主流產品價格企穩執行。
而下游需求端，目前下游磁材客戶的需求節奏較快。工業電機能效升級將加速稀土磁材替代傳統電機。消費電子與機器人新興應用在微型化、輕量化趨勢下，智慧手機、TWS耳機、伺服電機（工業機器人、人形機器人）等領域需求逐步釋放。
中信證券分析稱，稀土行業供需格局有望迎來拐點。新能源汽車、消費電子、變頻空調、風電等需求有望持續提升，機器人、低空經濟和工業電機等新興領域有望開啟遠期需求成長空間。
國投證券認為，稀土漲價可期。研報指出，2025年4月4日中重稀土實施出口管制，對鏑、鋱等7類物項限制出口引發海外供應鏈恐慌，歐洲鏑、鋱價格暴漲，國內外價差超3倍。隨著5月份磁材企業陸續獲得出口許可證，出口逐步恢復，氧化鐠釹價格溫和上漲。目前產業鏈在等待配額落地，預計2025年稀土整體配額同比增速放緩。需求端，新能源車、風電、家電等需求持續高增，預計短期人形機器人迎來量產，正迅速成為高效能釹鐵硼的重要應用領域，目前頭部磁材企業已開始供應訂單。隨著需求持續增長，鐠釹供需或將迎來改善。研報預計未來全球鐠釹氧化物市場會出現需求缺口，鐠釹價格有望持續上漲。伴隨出口逐步恢復，國內外中重稀土價差有望收斂，看好國內氧化鏑、氧化鋱價格上漲。
據瞭解，稀土是17種元素的總稱，是不可再生的戰略資源。根據其物理化學性質及分佈情況，可分為輕稀土和中重稀土兩大類。輕稀土儲量較豐富且分佈廣泛，而中重稀土更為稀罕且分佈不均，大部分集中在中國。離子型稀土（重稀土）主要分佈在江西、福建、廣東、雲南等地，佔全球重稀土儲量的80%以上。
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編輯|||金冥羽 蓋源源
校對|陳柯名
封面圖片來源：視覺中國
每日經濟新聞綜合證券時報、上海證券報、財聯社、Wind、公開資料等
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