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最近，我們 WMG（EB-5 券商）與“移投路”平臺合作舉辦了一場線上直播，深入探討了一項專為 EB-5 專案失敗投資人設計的“落水救生”方案。在此，我們特別感謝行業內多方的大力支援，包括——美國紐約瑞澤律師事務所、美國借貸區域中心 ALC、美國曼哈頓區域中心以及美國益博區域中心。
這類“救生”方案，旨在為那些原專案完全失敗，或雖已動工並部分創造就業、但未能達到全部就業要求的投資者提供一個解決路徑。投資人無需重新投入 80 萬美元，只需向新的合格專案追加一部分資金，用以補足就業人數，就有可能順利透過 I-829，最終取得永久綠卡。
該方案對於部分符合條件的投資人可能具有實際幫助。但由於每位投資者的具體情況可能不同，以下內容僅為一般性資訊，供參考之用。
“落水救生”的法律政策依據
移民局在審理I-829時，最核心的標準就是：有沒有創造10個合格的就業機會。如果原來的專案沒達標，那投資人可以透過投一個新專案來“補課”，達到這個要求。
這點在2023年更新的《USCIS政策手冊》中有明確說明。我把重點內容翻譯了一下：
USCIS理解，“商業計劃”和“就業創造”可能會受到很多無法控制的因素影響。所以，只要投資人在持有臨時綠卡期間，資金仍然是“處於風險中”的狀態，他們是可以調整投資方式的——即使和當初遞交I-526時的計劃不同。只要投資人當初是以誠信方式按照商業計劃走，並且是誠信申請人，USCIS是允許這種調整的。
簡單來說：只要最終滿足10個就業，哪怕專案變了，I-829還是有機會被批准。若投資人未能證明其誠信遞交 I-526 申請，USCIS 可認定該投資屬於規避移民法律的手段。可能會終止投資者的有條件身份。
雖然USCIS在I-829申請中給予靈活性，但移民投資者仍需滿足以下基本條件：
a) 所需資金（包括原投資，重新部署的原投資或者新增投資）在投資人有條件永久居留期間始終處於風險承擔狀態，資金不能已經返回給投資人個人；
b) 所需投資金額已投放（Made Available)至最直接負責創造就業的企業；
c) 該At-Risk風險投資在投資人有條件永久居留期間持續維持；
d) 投資已創造（或在適用情況下維持）所需就業崗位，或將在合理時間內創造足夠的就業崗位。
各類已知的成功案例
目前在EB-5行業內，已經有一些透過“落水救生”方法獲批的I-829案例。我總結了幾種常見情形：
* 原來投資的50萬美元還在，但專案無法創造就業，投資人把錢轉到新專案，I-829遞交時用新專案來證明創造了10個就業。
* 原投資的錢拿不回來，投資人再加50萬美元投新專案，用新專案滿足就業要求。
* 部分資金能拿回，投資人用能收回的部分轉到新專案，湊夠就業人數。
* I-829已經遞交但沒提交就業證明，資金仍在原專案，後來轉到新專案，透過補件（interfile）把新專案的就業材料補進去。
還有一種情況是，I-829被拒之後再投新專案，透過“重審動議”（Motion to Reconsider）補材料，目前我們公司已經有此類客戶提交申請，但目前這樣的案例還不多，效果還有待觀察。
誰可以使用“落水救生”？
這個方案適用於三類人：
1. 還在條件綠卡階段、尚未遞交I-829；
2. 已經遞交I-829、但還在審理中；
3. I-829被拒，但希望嘗試補件或重審。
但裡有這三點要特別注意：
1. 時間節點至關重要
首先，您必須已經取得臨時綠卡（CPR）。如果 I-526被拒，通常無法透過“救生專案”來挽回綠卡資格。業界普遍認為，最理想的操作時點是臨綠到期前90天內，這也是法規規定的 I-829遞交視窗期。即便原專案暫時還無法完全證明就業人數達標，也應先按時提交 I-829，後續可以透過補件（interfile）方式補充新專案的就業材料。I-829 的審理週期本身就比較長，因此“先遞交、後補充”是更穩妥的做法。
2. 新增資金的來源必須合規
這部分內容相信大多數 EB-5投資人已經非常熟悉：如果原專案的投資款無法收回，而您需要向新專案追加資金，這筆新增投資也必須提供合法資金來源的證明檔案，符合USCIS 對“資金來源合法性”的審查標準。
3. 合格投資者
另外，由於此類申請客戶已經獲得美國條件綠卡（CPR）現在人在美國，按照SEC《D條例》（Reg D）規定，我們需要確認投資者是一位“合格投資者”（Accredited Investor）。美國證券交易委員會（SEC）設立“合格投資者”制度的目的投資者保護：
* 許多私募投資（比如對沖基金、私募基金、創業投資、EB-5專案等）並沒有在SEC 註冊，因此缺乏公開市場那樣的透明度和監管
* 這類投資通常風險更高、資訊披露更少、流動性較差。
* SEC 認為“合格投資者”具備足夠的財務實力或投資經驗，可以自行判斷風險並承受損失。
標準如下（滿足其一即可）：
* 年收入單人超20萬美元（或夫妻合併超30萬美元，連續兩年且預計持續）；
* 淨資產超100萬美元（不包含自住房）。
出具“合格投資者證明信”必須由律師、會計師或持牌券商來出具，投資人本人是不能自我認證的。其實這也間接回應了一些投資人的疑問：既然 EB-5 有各類監管機制，為什麼失敗專案還是屢見不鮮？答案在於——EB-5 投資本質上屬於私募範疇，就意味著投資人要具備獨立判斷風險並承擔潛在損失的能力。當然，如果能在投資過程中獲得專業人士的協助和把關，在面對複雜選擇和潛在風險時，也許會讓您在 EB-5 這條路上走得更穩、更順利。
EB-5救生專案介紹：內布拉斯加州希爾頓漢普頓酒店。
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本資料所提供的內容僅為一般性資訊，不應被視為法律、財務、證券或移民方面的建議。文中資訊可能未能反映最新的聯邦或州法規、FINRA 公告、監管指南或相關法律動態。
包括 EB-5 投資移民專案在內的私募產品均受美國證券法律與監管的約束。這類投資具有高度風險，性質上屬於投機性投資。相關風險的完整披露詳見該專案的《私募投資備忘錄》（PPM）及其他發行檔案。
有意參與私募投資或 EB-5 專案的投資人，應充分理解相關風險。投資 EB-5“救生專案”亦可能涉及重大風險，相關內容已在《私募投資備忘錄》和發行檔案中詳細說明。建議潛在投資人在做出投資決策前，務必仔細閱讀相關檔案，並諮詢自己的財務顧問、法律代表及具 EB-5 行業經驗的專業人士。