由於 GenAI 的蓬勃發展，IT 基礎設施市場過熱，IT 基礎設施市場也正在經歷一場氣候變化。就像真實的氣候變化使得現有模型難以準確預測天氣一樣，不斷調整的模型和相對有限的最新資料也使得模型難以恢復準確性，從現在到 2030 年，預測伺服器、儲存和網路支出的水平也變得越來越困難。

如果這能讓人感到安慰的話，甚至連人工智慧模型都無法準確地做到這一點。

但企業之所以能運作，是因為人們試圖預測未來，然後輸入資料、木材、鋼鐵、塑膠等，輸出資訊、傢俱和地板、汽車和橫樑、集裝箱和汽車零件等，無可否認，總有人在各個地方試圖預測所有這些微小的未來。通常，大多數人所做的就是收集一堆關於微觀經濟或宏觀經濟現象的不同意見，拋棄那些瘋狂的意見，對剩下的意見取加權平均值，希望得到最好的結果，然後採取行動。我們的集體行動將所有這些可能性歸結為一個非常難以實現的現實。

如果你仔細想想，就會發現這是一個非常量子化的東西。我們的個人行為（和不作為）受情緒的驅使，而情緒本身又來自集體的分散-聚集資料分析操作，正是這些因素讓經濟變得真實。

在下週 Nvidia 的 GPU 技術大會 2025 盛會前夕，IDC 的預測者釋出了 AI 基礎設施支出預測，這給我們帶來了一些思考。資料來自全球半年度人工智慧基礎設施追蹤報告，該報告每年釋出兩次，而不是每季度釋出一次。（至少目前如此。）

IDC 不再公佈伺服器和儲存支出的表格資料，事實上幾年前它停止公開提供這些資料，而近三十年來它一直如此。Gartner 也是如此。因此，我們只能使用他們公佈的資訊。

在 IDC 於 GTC 2025 之前釋出的報告中，正文談到了 2024 年上半年，但演講附帶的圖表顯示了從 2023 年到 2028 年（含）的年度支出。整理伺服器和儲存資料的重複計算並檢視上市公司的財務報告以建立此模型需要很長時間，這就是為什麼存在六個月的滯後。伺服器和儲存支出都包含在 2023 年和 2024 年的歷史資料以及此後的支出預測中。

根據 IDC 的資料，2024 年上半年，人工智慧基礎設施支出增長了 97%，達到 474 億美元。在伺服器和儲存的 OEM 和 ODM 收入中，95% 用於伺服器，只有 5% 用於儲存。IDC 表示，伺服器支出增長了 105%。如果你算一下，你會發現，2024 年上半年，人工智慧儲存支出僅增長了 13.1%，達到 24 億美元。

IDC 進一步表示，雲端 AI 伺服器（包括託管裝置）佔 AI 伺服器總收入的 72%，去年上半年達到 324 億美元，而本地裝置的收入為 126 億美元。IDC 的預測者還表示，加速裝置（配備 GPU 和其他 XPU 的裝置）在 2024 年上半年佔 AI 伺服器總銷售額的 70%，到 2028 年，這一比例將上升到 75%。（這意味著，目前 AI 伺服器收入的 30% 和四年後的 25% 將來自配備自己加速器的 CPU 裝置。在 AI 處理方面，CPU 不會降為零。）

在 2024 年上半年的 24 億美元 AI 儲存銷售額中，約 9.5 億美元用於雲端儲存容量，其餘 14.2 億美元用於本地儲存。我們非常驚訝儲存只佔 AI 基礎設施預算的一小部分，我們認為這種情況會隨著時間的推移而改變，因為公司意識到他們需要一種統一的儲存方法，以便他們可以將資料從物件、檔案和資料庫儲存中提取出來，動態地注入 AI 訓練和推理模型中。

我們同樣驚訝的是，網路並不是這個模型的一部分，而網路可能只佔整個 AI 基礎設施的 15% 左右。

以下是 IDC 對 2023 年至 2028 年人工智慧基礎設施支出的預測：

考慮到 Nvidia 已經透過銷售原始元件和一些成品系統賺了多少錢，以及我們認為它在 2025 年至 2028 年期間可以合理實現的目標，我們對此 IDC 圖表進行了疊加：

我們取了 Nvidia 的實際資料中心收入，這些收入與年度日曆相差一個月，並將其“日曆化”到每個季度。（這並不難。我們將所有季度分為三個季度，每個季度，減去財政季度的三分之一，加上前一個財政季度的三分之一，這就是日曆季度。）然後，我們拼湊出 Nvidia 資料中心部門年度日曆收入的合理預測，並將其日曆化。上面每個註釋中的星號代表我們預計 Nvidia 資料中心每年的收入。

我們的預測可能看起來像是線性的，但事實並非如此。在 2024 財年，Nvidia 的資料中心部門增長了 216.7%，達到 475.3 億美元，而在 2025 財年，該部門增長了 142.4%，達到 1152 億美元。我們認為 Nvidia 的資料中心產品銷售額將在 2026 財年增長 59.4%，達到 1836 億美元，在 2027 財年增長 41.7%，達到 2601 億美元，在 2028 財年增長 29.7%，達到 3374 億美元，在 2029 財年增長 21.7%，達到 4107 億美元。這對應於 2025 年至 2028 年的日曆年。

正如您所看到的，我們認為，如果目前的趨勢持續下去，並且 GenAI 能夠有效地取代人類或提高人類的工作效率，那麼 Nvidia 的銷售額將超過 IDC 預測的整個市場。如果您想保守一點，那麼您可以將 Nvidia 的收入放在條形圖中儲存層下方的圖表上，然後就結束了。

現實情況很可能介於這兩個支出水平之間，儘管沒有人這麼說，但可能會對經濟造成衝擊或對人工智慧模型產生影響，這意味著它們需要的鐵更少，因此整個市場的收入將會縮水——這正是幾周前中國 DeepSeek 模型引發的擔憂——除非模型仍然需要更多的容量。

Nvidia 聯合創始人兼執行長黃仁勳堅信，人們對 AI 處理有著不可避免且永不滿足的需求，他認為這將推動 Nvidia 邁向新的高度。甚至可能比我們任何人見過的任何高度都要高。

正如我們在The Next Platform上經常說的那樣，我們拭目以待。準確預測未來的唯一方法就是親身體驗未來——但即便如此，未來也比你想象的更加不確定。

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