上篇文章有同學留言：就沒有牛市，都是牛屎。
如何判定到底有沒有牛市。
牛市分為全面牛市，結構性牛市。
全面牛市就是絕大部分行業都漲，三大指數往上漲，滬深300、中證500，大盤股、中盤股、小盤股都有一定的漲幅。
結構性牛市，就只有幾個行業在漲。
比如今年上半年，半導體、人形機器人、創新藥、軍工、算力都先後有一波漲幅，新能車的部分，風電的部分有漲幅，再就是避險資產的銀行持續性往上突破，其他很多行業都沒啥表現。
結構性行情比較難做，選錯就沒有行情，選對才會有行情，主要考驗的是研究員的能力。
兄弟們，對於有些行業，牛市真的已經永別了，但對於有些行業，牛市才剛開始。
現在是結構性牛市，因為有5、6個細分行業已經有所突破。
一般結構性行情，會出現10倍牛股，強勢標的漲幅在2~5倍。基本上就這個情況。
強勢的行業指數漲幅在1倍~1.5倍，漲2倍的也有。
還有同學感慨儲存晶片龍頭兆易創新怎麼不漲。
其實兆易創新從去年9月底行情啟動，到目前位置，漲了將近1倍左右了。
這個漲幅說多不多，說少不少。就看跟啥比較。
強勢標的，一輪牛市，可能就是2~5倍漲幅，你根據這個，可以預判和理解一下，市場接下來會有多大的幅度和節奏。
如果一個標的，從底部漲了1倍，如果從當前位置再漲1倍，底部其實漲了3倍了。
結構性牛市，最主要的兩點，一個是成本，一個是要看對，最少要看對方向。
一定要想著把成本做低。
9月份，我們會有一次閱兵，疊加現在大環境不那麼友好，軍工往往會預期。
航空航天ETF（159227），重倉標的包含不少軍工，航天發動、中航沈飛、中航西飛、中航機載、航天電子、中航重機、中航高科等都是其前十大成分標的。
聚焦于軍工行業，軍工佔比99%。
國證航天指數更聚焦於航空航天領域，是目前全市場航空航天含量最高的指數，現代戰爭中，空中力量作用更大，未來更具發展潛力。
對軍工感興趣的同學，可以關注一下。
再看半導體裝置龍頭，半導體裝置龍頭，是我今年在公眾號唯一給過估值的標的。
今年一季度有篇文章，有非常詳細的計算過程，當時那篇文章付費，把半導體裝置龍頭今年的目標價研究的比較細緻了。
我曾在多篇文章強調，半導體裝置龍頭才是真正的價值成長標的。
半導體裝置龍頭，今年有望再次創新高。
半導體裝置龍頭，最近拉昇了不少。
如果從我去年下半年開始看多做多半導體，就是做半導體裝置龍頭，到現在漲幅也非常可觀。
我還是那句話，一定要看對，重倉方向看錯就麻煩了。
另外，從種種跡象表明，半導體人工智慧端側晶片方向標的，中報業績有望超預期，不要問我是如何推斷的，我自有研究方法。
因為給端側晶片做封裝的企業，公佈的業績中報預告，超預期。
另外一個新端側晶片標的，中報業績預告也超預期，這說明了端側需求強勁。
為什麼每次我買的標的不漲，這究竟是人性的泯滅還是道德的淪喪，我想一定是你每次買入前，沒有好好的洗手，我現在每次買入前，不光洗手，還會洗腳。。。
