根據年度利潤分配方案，招行計劃每股現金分紅2元，現金分紅累計派發504.4億元，分紅比例35.32%
文｜《財經》記者 嚴沁雯
編輯 | 袁滿
“銀行業正處於以大語言模型為代表的新一代人工智慧引領的科技浪潮和產業變革中，人工智慧將成為未來行業分化的關鍵。”在招商銀行（600036.SH，03968.HK；下稱“招行”）的2024年報中，行長王良在致辭中如是表示。
一向堅持“科技興行”的招行，在2024年的年報中以“數智招行”取代了此前“數字招行”的表述。在此背後，是銀行面對複雜外部經營環境作出的深化轉型。
“當前銀行面臨的最大挑戰是內需總體不足，特別是人口結構老化、少子化帶來長期需求不足導致利率下行。利率下行既是週期性的也是趨勢性的。低利率、 低利差、低費率的環境對銀行盈利能力帶來很大挑戰。”在3月27日招行2024年度業績交流會上，董事長繆建民直言。
年報顯示，2024年，招行實現營業收入3374.88億元，同比下降0.48%；歸屬於股東淨利潤1483.91億元，同比增長1.22%。資產總額121520.36億元，較上年末增長10.19%。不良貸款率0.95%，與上年末持平。
但與此同時，年報中透露了當前銀行業普遍面臨的壓力：息差持續收窄、中收業務承壓，零售不良上升……挑戰面前，招行如何守住優勢？在業績交流會上，招行管理層做出詳細回應。
頂住壓力：非息收入有望企穩
受市場環境及代銷政策影響，近年來，銀行業非利息淨收入普遍承壓。持續推進大財富管理業務的招商銀行亦不例外。
年報顯示，2024年，招行非利息淨收入1262.11億元，同比增長1.41%。雖然扭轉了去年同比下滑的狀態，但在此之中，淨手續費及佣金收入720.94億元，同比下降14.28%。
對此，招行副行長彭家文表示，從近幾年的變動趨勢來看，銀行業的非利息淨收入普遍承壓。在這兩年代銷保險、基金等減費讓利的大背景下，銀行業的手續費及佣金收入普遍承壓。“招商銀行手續費及佣金收入中，代銷保險和基金相關的收入佔比相對較高，壓力會更大。”
年報顯示，2024年招行財富管理手續費及佣金收入220.05億元，同比下降22.70% ；資產管理手續費及佣金收入107.51億元，同比下降6.30% ；銀行卡手續費收入167.61億元，同比下降14.16%
“今年來看，非利息淨收入的變動情況跟去年相比變化較大。手續費及佣金收入企穩回升是招行今年的目標。去年9月底以來宏觀政策變化較大，整體有利於招行淨手續費及佣金收入增長。”
從客戶規模來看，年報顯示，截至2024年末，招行零售客戶總數2.10億戶，較上年末增長6.60%。其中，金葵花及以上客戶523.57萬戶，較上年末增長12.82%。管理零售客戶總資產（AUM）餘額14.93萬億元，較上年末增長12.05%。
在彭家文看來，這為推動淨手續費及佣金收入增長奠定了較好的基礎。“如果今年資本市場整體企穩向上的勢頭能夠確立，招商銀行淨手續費及佣金收入的增長有信心企穩回升。”
另一方面，2024年由於債券市場利率下行，債券投資收益有所提升，招行其他非利息淨收入增速達33.37%，為該行非利息淨收入的增長由負轉正帶來了貢獻。
彭家文稱，據判斷，在適度寬鬆的貨幣政策和擇機降準降息的大背景下，債券利率可能會震盪向下。因此，儘管一季度估值存在一定的壓力，但全年其他非利息淨收入有可能企穩。
值得一提的是，承受壓力的不僅是非息收入，在利率下行的背景下，銀行息差普遍收窄。2024年招行實現淨利息收入2112.77億元，同比下降1.58%。淨利息收益率1.98%，同比下降0.17個百分點。
“招行的淨息差在對標銀行中仍然是最高的，雖然也在收窄，但是收窄幅度小於行業，同時淨息差的絕對水平也相對更高。”繆建民稱。
彭家文同時指出，儘管在降息背景下，資產競爭日趨激烈，有效需求不足等皆對淨息差形成挑戰，但有利因素仍存。例如存款成本下降仍在延續。再如同業活期存款成本，在今年進一步加強同業自律的背景下，同業活期存款的成本有望進一步降低。
“息差收窄的趨勢可能還會延續，壓力依然存在，但是招行的目標是希望今年息差收窄的幅度比上年有所改善。”彭家文說。
應對挑戰：零售不良上升
當前，宏觀環境給銀行經營帶來較大挑戰，對於素有“零售之王”之稱的招行而言，零售業務的資產質量在過去一年亦出現變化。
年報顯示，截至2024年末，集團零售貸款餘額36446.25億元，較上年末增長6.01%，零售貸款佔比52.91%。集團零售不良貸款餘額351.35億元，較上年末增加45.48億元；不良貸款率0.96%，較上年末上升0.07個百分點。
在此之中，信用卡貸款不良率1.75%，與上年末持平，信用卡新生成不良貸款393.75億元，比上年略有增長；消費貸款不良率1.04%，住房按揭貸款不良率0.48%，關注率和逾期率出現上升，小微貸款亦呈現出相同的特徵。
“整體來看，我行零售信貸的不良水平在行業中保持領先，但逾期率和關注率呈現上升的勢頭。”王良指出。
王良坦言，零售信貸的風險與外部環境緊密相關。“風險上升的主要因素是居民收入下降，失業率有所上升，對還款能力帶來一定的挑戰。隨著經濟形勢穩中向好，特別是中央高度重視就業問題，促進居民收入水平保持穩定，如果大的形勢改善了，零售信貸資產質量也會趨穩。”
如何防範零售信貸風險？王良稱，一是最佳化風險管理模型；二是優選客群，對信用卡、小微貸款、消費信貸等客群進一步最佳化；三是最佳化區域，根據模型分析哪些區域是高風險的區域，哪些區域是低風險的區域，積極發展低風險區域的優質客群；四是重視風險緩釋。
他同時強調，招行仍然要把零售信貸業務作為重要的資產投放方向。綜合定價水平、風險狀況和資金成本來看，零售貸款總體的定價水平比公司貸款要高，創造價值的能力更強。招行要在管控好風險的前提下找準客戶、找準市場，保持零售信貸業務合理的增長。
深化轉型：邁向“數智招行”
隨著外部經營環境不斷發展，銀行的經營策略需隨之調整。為適應變化，招行在年報中首次系統性提出加快“四化”轉型，包括加快國際化發展、深入推進綜合化經營、打造差異化競爭優勢，以及加快數智化轉型。
“數智化轉型是招行重要的戰略。數智化轉型工作範疇很大，其中最重要的、也是現在正在搶抓的機遇就是智慧化。”業績交流會上，招行資訊長周天虹指出。
《財經》注意到，對比此前年報，招行在2024年報中以“數智招行”取代了“數字招行”的表述。
據王良介紹，在董事會長期以來的大力支援下，招行設立了金融科技創新基金，去年資訊科技投入為133.50億元，達營業淨收入的4.38%。
根據年報，招行2024年持續打造“雲+AI+中臺”的數智化底座。目前招行已釋出中國銀行業首個開源百億引數金融大模型“一招”，全行大模型應用場景超120個。
另據周天虹透露，招行零售領域研發的AI小助，賦能員工數已超3萬人。“當然現在的應用還在早期。2024年，我們透過大模型應用創造的生產力，初步估計相當於超過5000人的全職人力，已經形成了有規模的力量。在這方面，招商銀行會堅定投入，目標就是成為中國銀行業的智慧銀行標杆。”
值得一提的是，招行最近制定了市值管理制度。業績交流會上，繆建民直言，做好市值管理，首先要做好自己的事情，然後才能把故事講好。如果市值管理的核心變成僅僅講故事，市值管理是做不好的。市值管理歸根到底是要把經營搞好、增強盈利能力。
根據年度利潤分配方案，招行計劃每股現金分紅2元（含稅），現金分紅累計派發504.4億元，分紅比例35.32%。“保持行業內領先且比較穩定的現金分紅比例，也是市值管理的重要方面。”繆建民稱。
責編 | 張雨菲
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