英偉達和AMD恢復供應晶片，中國大廠瘋搶

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來源：內容來自半導體行業觀察綜合。

受將恢復向中國出售人工智慧晶片的訊息影響，英偉達公司和超微半導體公司的股價今日上漲。

三個月前，美國商務部曾有效禁止此類出口。

2022年，美國出臺了一系列出口管制措施，限制向中國銷售先進的人工智慧晶片。這些限制適用於超過特定效能閾值的圖形處理器 (GPU)。作為回應，英偉達和AMD針對中國市場開發了縮小版的GPU。

Nvidia 的縮小版晶片名為 H20。它於 2023 年推出，是該公司 H100 晶片的低速版本，而 H100 曾是其最快的資料中心 AI 加速器。AMD 的縮小版晶片名為 MI308。

今年早些時候，英偉達執行長黃仁勳透露，出口管制已導致公司在中國的收入減半。即便如此，該公司在截至1月26日的財年中，在中國的銷售額仍達到170億美元。

今年4月，美國商務部通知英偉達和AMD，它們需要獲得許可才能向中國銷售其縮小版AI晶片。此舉實際上禁止了此類出口。英偉達預計，這項開發將使其在第四財季損失55億美元，而AMD則警告股東，這筆費用將高達8億美元。

投資者對今日恢復出口的公告表示歡迎。英偉達股價今日交易時段上漲逾3.9%，AMD股價上漲5.6%。

該公司在週一晚些時候的一份宣告中表示：“英偉達正在提交再次銷售 Nvidia H20 GPU 的申請。美國政府已向英偉達保證將授予許可，英偉達希望儘快開始發貨。”

與此同時，Nvidia 還預覽了一款名為 RTX PRO 的新晶片，並稱其“完全符合標準”。這可能意味著該晶片可以出口到中國。Nvidia 沒有透露該處理器的具體規格，僅透露其“非常適合智慧工廠和物流的數字孿生 AI”。

AMD也透露，公司最近收到特朗普政府的通知，向中國出口MI308產品的許可證申請將被推進至稽核流程。AMD也計劃在許可證獲批後恢復出貨。

與英偉達一樣，AMD 也對前拜登政府和現任特朗普政府提出的 AI 硬體出口限制感到不滿。前者出臺了一項全面的 AI 擴散規則；後者則在扭轉 AI 擴散的同時，對 H20 和 MI308 晶片施加了具體的限制。

AMD 當時確認，這些措施可能使其損失約 8 億美元的庫存、採購承諾和相關儲備。雖然損失不及英偉達 55 億美元的損失，但足以損害任何公司的盈利，因此今天的政策轉變對紅隊來說是一個可喜的突破。

訊息傳出後，AMD 股價在盤前交易中飆升近 5%，與 Nvidia 的漲幅相似，因為股東們對這一進展表示歡迎。

針對H20和MI308晶片的具體禁令被撤銷，標誌著華盛頓在數月的反覆討論之後，發生了重大的政策轉變。英偉達執行長黃仁勳一直是此類措施的明顯批評者，他稱出口管制是失敗的，並讚揚特朗普總統撤銷人工智慧擴散規則的舉措。黃仁勳曾多次表示，出口管制可能會限制美國在不斷發展的人工智慧領域的影響力，並迫使中國等國家尋求創新和替代硬體解決方案，這可能會提振而非阻礙中國的努力。

據路透社報道，投資公司 Hargreaves Lansdown 預計，這一進展將使英偉達今年的收入增加 150 億美元至 200 億美元。具體數額將取決於多種因素。一是該公司出口請求的獲批速度，二是其提高晶片產量以滿足需求的速度。

路透社援引訊息人士稱，中國消費者正在“爭相購買”H20。據報道，TikTok母公司字節跳動和騰訊控股有限公司等公司都計劃下單。

此次計劃中的恢復是對今年4月實施的一項出口限制的逆轉。該限制旨在出於國家安全考慮，阻止最先進的人工智慧晶片落入中國手中。這一問題罕見地得到了兩黨的支援。週二，該限制迅速引發了美國議員的質疑和批評。

兩位訊息人士向路透社透露，英偉達恢復銷售的計劃引發了中國企業對H20晶片的搶購。英偉達即將恢復銷售的晶片是其在中國合法銷售的最佳晶片，但由於特朗普第一屆政府和隨後的拜登總統政府實施的限制，其計算能力遠不及在中國境外銷售的版本。

但至關重要的是，H20 晶片與 Nvidia 的軟體工具相容，後者已成為全球人工智慧行業的事實標準。

正在北京訪問並將於週三在一場活動上發表講話的執行長黃仁勳表示，如果英偉達無法向華為技術有限公司所追求的中國開發商銷售在中國生產的晶片，那麼英偉達的領導地位可能會喪失。

華盛頓諮詢公司 Beacon Global Strategies 的人工智慧專家 Divyansh Kaushik 表示，這種轉變的重要性取決於美國允許運往中國的 H20 晶片的數量。

他說：“如果中國能夠生產出一百萬塊 H20 晶片，那麼它將大大縮小甚至超越美國在人工智慧領域的領先優勢。”

黃仁勳週二對中國國家電視臺中央電視臺表示：“中國市場規模龐大、充滿活力、創新性很強，而且擁有眾多人工智慧研究人員。”

根據最新的年度報告，在截至 1 月 26 日的財年，中國為 Nvidia 創造了 170 億美元的收入，佔總銷售額的 13%。

知情人士稱，網際網路巨頭字節跳動和騰訊也在提交H20晶片的申請。其中一位訊息人士稱，該流程的核心是英偉達為中國公司提供的一份核准名單，用於註冊潛在採購。

字節跳動和騰訊尚未回應置評請求。英偉達拒絕就批准名單制度發表評論。