頭圖 丨 envato
記者 丨 吳天一
出品 丨 DeThings
在過去的幾年中，Web3 行業經歷了巨大的波動，尤其是在數家市值數十億美元的加密貨幣企業倒閉後，整個市場的信任受到了重創。然而，儘管面臨這些挫折，Web3 行業展現出了極強的韌性，積極推進問責制和透明度，逐步重建了監管機構、機構投資者以及全球數百萬使用者的信任。特別是在新加坡，Web3 行業經歷了快速發展和逐漸成型，成為全球數字資產生態系統的重要組成部分。
加密貨幣寒冬：挑戰與反彈
2022 年是加密貨幣行業的“寒冬”。這一年，多個知名加密貨幣企業因財務管理不善而倒閉，導致市場信心嚴重受挫。全球範圍內的加密貨幣投資者遭遇了重創，市場的低迷蔓延至各個層面。然而，2023 年起，Web3 行業開始透過加強問責制和透明度進行自我修復，重建了使用者和機構的信任。儲備證明（Proof of Reserves）成為了一種行業標準，幫助交易所驗證其資產的真實性，這一措施也加速了行業的復甦。
此外，歐盟在 2023 年正式採用了《加密資產市場監管框架》（MiCA），這一多階段的監管框架旨在加強投資者保護，支援創新，並打擊洗錢行為，為 Web3 行業的長遠發展奠定了更加清晰的監管基礎。
市場反彈與主流採納
隨著比特幣在 2024 年接近第四次減半，Web3 行業再次進入了反彈期。比特幣和以太坊的交易所交易基金（ETF）獲得批准，標誌著加密貨幣被納入主流金融市場。這不僅為散戶投資者帶來了更多的投資機會，也吸引了更多的機構投資者加入其中。
與此同時，受更清晰的監管政策和不斷增長的機構興趣的推動，Web3 行業的主要指標創下了歷史新高。比特幣突破 10 萬美元大關，穩定幣和去中心化金融（DeFi）平臺也實現了新的發展，表明 Web3 市場正在迎來一個新高峰。
穩定幣與 DeFi 的蓬勃發展
在穩定幣方面，Web3 行業正在經歷前所未有的增長。穩定幣的總供應量已經超過了 2021 年的峰值，達到了 1960 億美元。這不僅反映了市場的信任恢復，也說明了穩定幣市場競爭的健康性，因為 USDC 和 USDT 兩大穩定幣的市場份額減少了 10%，顯示出市場參與者的多樣化和競爭力。
DeFi 領域也在持續創新中走向成熟。Web3 行業不再僅僅依賴於投機行為，而是將更多的精力投入到開發實際應用上，推動現實世界的數字化轉型。區塊鏈技術在人工智慧、物聯網等領域的應用也展現出了良好的協同作用，進一步推動了 Web3 的發展。
新加坡的 Web3 戰略與監管框架
新加坡作為 Web3 行業的重要基地，其金融管理局（MAS）在推動 Web3 發展的過程中扮演了關鍵角色。MAS 採取了細緻入微且平衡的監管方法，既促進了創新，又確保了數字資產的安全與監管合規。透過《支付服務法案》（PS 法案），新加坡為 Web3 行業提供了清晰的法律框架，企業能夠明確其運營的界限。該法案的出臺為數字支付代幣（DPT）提供了全面監管，進一步提升了數字資產市場的透明度和安全性。
特別是在零售領域，MAS 採取了一系列措施來平衡加密貨幣採用和消費者保護之間的關係。這包括限制加密貨幣的營銷活動，防止零售投資者過度參與加密貨幣投機。
新加坡金融管理局的創新與安全保障
新加坡金融管理局（MAS）不僅釋出了穩定幣監管框架，還在 2023 年和 2024 年逐步擴大了受監管支付服務的範圍，並推出了數字支付代幣（DPT）服務提供商的使用者保護要求。這一系列措施進一步加強了 Web3 市場的信任基礎，為企業提供了更加明確的運營規則。
根據 MAS 的規定，所有從事數字支付代幣（DPT）業務的公司都必須獲得適當的許可證，並遵守嚴格的反洗錢（AML）和反恐怖主義融資（CFT）標準。透過這些措施，新加坡不僅為使用者和企業提供了一個安全的環境，也促進了數字資產行業的信任、創新和增長。
加密貨幣的地方應用與機構參與
新加坡的 Web3 應用場景不斷拓展，本地超級應用 Grab 推出了 Web3 錢包，而 AXS 則在全島 650 多個車站提供數字貨幣支
付賬單的服務。Accredify 利用區塊鏈技術幫助旅行者證明自己未感染病毒，星展銀行則為機構投資者提供加密期權交易和結構性票據等新型投資工具。三得利也在新加坡開展了基於 Avalanche 區塊鏈的防偽系統，進一步推動了區塊鏈技術在實際應用中的廣泛落地。
這些應用場景不僅展示了 Web3 技術在不同行業中的實際價值，也證明了新加坡在全球 Web3 生態系統中的領先地位。
新加坡加密貨幣採用率的上升與挑戰
根據最新的研究資料，新加坡的加密貨幣採用率正穩步上升。尤其是年輕一代，他們對數字優先經濟的高度參與推動了加密貨幣市場的快速增長。高收入群體（年收入超過 10 萬美元）更傾向於持有加密貨幣，45% 的高收入者擁有加密貨幣，且 80% 的持有者已經超過一年。
然而，儘管加密貨幣的採用率在不斷上升，新加坡人仍對潛在的金融犯罪保持警惕。根據新加坡警察部隊的報告，加密貨幣損失佔到 2024 年詐騙損失的 24%。儘管如此，透過區塊鏈分析和風險管理工具，Web3 生態系統的安全性得到不斷提升，減少了加密貨幣交易中的詐騙行為。
展望未來：Web3 的機遇與挑戰
儘管 Web3 行業在過去幾年經歷了諸多挑戰，但新加坡憑藉其強大的監管框架和創新能力，已經穩步躋身全球 Web3 中心之一。隨著加密貨幣支付和穩定幣的普及，Web3 技術正在從“投資工具”轉變為“支付解決方案”，並逐步成為全球數字支付的重要組成部分。
未來，Web3 行業將繼續面臨諸如市場波動、金融犯罪和技術安全等挑戰。要實現廣泛採用，新加坡需要繼續彌合技術知識差距，增加公眾和機構的信任。隨著技術的不斷成熟和市場的進一步發展，新加坡有望繼續保持在 Web3 領域的領導地位，推動全球數字資產和區塊鏈技術的創新與應用。
新加坡在 Web3 領域的戰略舉措和監管政策，為全球加密貨幣市場的復甦和創新提供了重要示範。透過持續最佳化監管環境和促進產業合作，新加坡有望鞏固其作為全球 Web3 中心的地位。
透過回顧新加坡 Web3 行業的現狀和挑戰，我們可以看到其在全球數字經濟中的重要地位。持續的監管最佳化和行業合作將為未來的發展奠定堅實基礎。