凱易、通力等四律所助力寧德時代357億港元第二上市 2025-06-26 23:53 商法CBLJ · 新聞動態 · 中 國領先鋰電池製造商寧德時代今日登陸港交所，募得357億港元，創下近四年港股融資規模最大IPO紀錄，並有望問鼎2025年全球最大IPO。凱易律師事務所(Kirkland & Ellis)、通力律師事務所、年利達律師事務所(Linklaters)、澄明則正律師事務所為本次上市發行提供了法律建議。 香港財政司司長陳茂波撰文表示，此次發行推動香港今年新股集資額突破600億港元，暫列全球第一。2009年以來，港交所曾七度登頂全球IPO募資榜，2022年至2023年則因市場遇冷跌出前五，而2024年伴隨美的集團等重磅IPO落地，港股募資額回升至全球第四。 發行人方面，凱易合夥人呂夢宇牽頭就香港和美國法提供了諮詢；通力所則擔任中國法顧問，專案團隊由合夥人陳臻、張徵軼、蔡若思牽頭。 承銷商美銀證券、中金公司、中信建投、摩根大通、高盛、摩根士丹利和瑞銀集團由年利達提供香港和美國法律方面的支援，律所團隊由合夥人許文嘉、李家棟牽頭；澄明則正所的管理合夥人吳小亮、合夥人韋瑋牽頭負責中國法相關事宜。 (陳臻) “寧德時代港股上市將進一步推動中國新能源產業國際化，有助於全球新能源行業的成本最佳化和技術迭代，”陳臻說。 根據招股書，本次發行募得的資金將重點投向匈牙利製造基地的建設。2022年，寧德時代宣佈在匈牙利德布勒森建設一座價值73億歐元的電池生產工廠。 近年來，寧德時代一直積極佈局海外市場。公司此前已在德國圖林根州建成18億歐元生產基地，與Stellantis集團合作的西班牙41億歐元合資專案正加速推進，印尼電池材料供應鏈建設亦同步展開。 海外拓展產生了大量的資金需求，“港股上市則是相對高效的境外融資方式之一，”陳臻說。 自2018年於深交所創業板上市以來，有訊息指出，寧德時代曾考慮瑞士第二上市。而其最終在香港進行第二上市，陳臻認為是“明智且準確的選擇”。“在港股上市既符合境外融資需求，也可以與A股進行更好協同，”他說。 去年年底以來，港股回暖趨勢明顯，“A+H”上市熱潮持續升溫，2025年已有超20家A股公司正式遞表港交所，另有逾10家披露赴港計劃。 本次IPO以“閃電速度”完成全流程，在當前國際局勢複雜多變的背景下非常罕見。陳臻說，該專案從正式啟動到於2月11日遞交港股上市申請，僅用了一個月時間，其中還包括了中國農曆新年，3月25日獲中國證監會備案，4月10日透過港交所聆訊，“每天都在和時間賽跑”。 針對當前赴港上市趨勢，他特別提醒計劃港股IPO的中國企業：“港股更側重關注企業資訊披露、治理合規性、資訊資料安全及ESG，特別是ESG治理要求已進一步升級。”因此，陳臻建議企業在上市前提前完成架構最佳化調整及ESG體系建設，與專業顧問團隊充分溝通論證。 寧德時代總部位於創始人曾毓群的家鄉福建省寧德市。作為全球動力電池市場佔有率連續八年第一的企業，寧德時代展現出強勁財務表現：2024年營收3620億元，淨利潤507.45億元，同比增長15%；2025年一季度營收847億元，淨利潤139.6億元，增速攀升至32.85%。 本次發行以每股296港元開盤，高出發售價12.5%，吸引了陣容豪華的23家基石投資者，包括中石化、科威特投資局、高瓴資本、蘭馨亞洲、博裕資本等國內外知名機構，合計認購約26億美元股份。 作者 | 靳海蓮 Luna Jin 新聞投稿| cblj@law.asia “新聞動態”欄目由《商法》編輯部獨立採編，不涉及任何費用。如有任何新聞線索，歡迎投遞至[email protected]。 往期精選 境外債務危機如何化解？房企多層重組交易實務建議 【商法視聽】如何透過仲裁地選擇保護企業核心利益？ 桔電出行平穩退場：破產管理人全鏈條職責拆解 【商法視聽】工程款難收？三大風險+全流程防控指南 長按掃碼關注我們 為了讓您第一時間獲取專業法律資源 請常點“在看” 並將“CBLJ 商法”設為星標 閱讀原文，檢視更多新聞動態的相關內容
