騰訊給AI下了一劑猛藥

2025-07-29 05:46 投資人說

手握大把國民級應用的騰訊，還需要找到更好的攻防節奏。
來源 | 財經天下WEEKLY
作者 | 林小葵
01

混元重構研發體系

4月下旬，在騰訊技術工程事業群（TEG）內，混元大模型將進行大幅架構調整的傳聞開始在團隊中流傳。

4月29日，靴子落地。
騰訊宣佈混元新成立了大語言模型部和多模態模型部；
同時將大資料、機器學習平臺部、AI Lab、安全平臺部、資訊安全部等幾個部門，重組為資料平臺部、機器學習平臺部兩個部門，構建技術底座，為混元大模型訓練提供算力與資料支撐——
新成立的多個部門負責人均向混元大模型負責人、騰訊公司副總裁蔣傑彙報。
騰訊內部人士透露，此前混元團隊是以虛擬組織的形式，橫跨在TEG的大資料、機器學習平臺部、AI Lab等多個部門中。
“資料學習和AI Lab還曾為爭奪混元主導權進行過‘賽馬’，各個條線建設了一些獨立的‘小模型’，造成了較大比例的資源浪費。”
而此次騰訊調整混元模型團隊，重心放在了研發體系的重構。
這也意味著騰訊的AI戰略將從業務驅動轉向技術驅動，對於AI底座的研究將被強化。
騰訊內部人士表示，近期混元也吸納了AI行業內的技術帶頭人物。
“混元大模型缺少一些像阿里、百度、位元組那樣的有聲望的基礎技術‘大拿’。
混元好幾個條線的業務負責人是工作了十幾年的‘老騰訊’，更擅長做具體業務。
負責人中做技術演算法最佳化的比較多，但他們更擅長的是搜尋和廣告演算法最佳化。”
混元加速調整也源於，近期海內外科技大廠紛紛進入新一輪大模型重大升級週期。
4月17日，位元組釋出了最新推理模型Seed-Thinking-v1.5。
4月25日，百度釋出了文心大模型4.5 Turbo與文心大模型X1 Turbo。
4月29日，阿里一口氣更新了包括2個混合專家（MoE）模型和6個稠密（Dense）模型在內的Qwen3系列模型。
不約而同地，幾家大模型都將效能標準向DeepSeek-R1看齊，同時主打推理成本大幅下降。
而騰訊的上一次模型重要更新還停留在3月21日。
當天，騰訊推出了強推理模型“混元T1”正式版，其更多沿用的是騰訊的“快思考”模型混元Turbo S架構。
相比於競爭對手在大模型、應用賽道上的“萬箭齊發”，混元的實力顯得身位尷尬。
在微信對話方塊進行AI搜尋時，騰訊也還在提供DeepSeek-R1和混元T1兩種選擇。
這都倒逼混元需要加速補齊短板，拿出更強技術底座、更優體驗的模型產品。
02

微信元寶，撬動增量

近日，除了聚焦混元的技術研發，騰訊對於元寶的佈局速度也在明顯加快。
4月16日，騰訊在微信中上線了AI助手“元寶”。
使用者可以新增元寶為好友，在微信聊天介面與其互動。
與元寶App相似，微信元寶同樣搭載了混元和DeepSeek雙模引擎。
但在元寶App上，使用者可以預先選好模型、設定深度思考、聯網搜尋等功能。
而微信元寶均預設使用“快速思考”。
在多輪對話中，需要使用者在卡片頁面中手動選擇“深度思考”重新生成回覆。
受限於微信聊天介面，微信元寶也將功能做了取捨。
經使用後發現，與App端元寶相比，微信元寶與使用者的互動更像一個“聊天機器人”，輕量化的回覆可直接呈現；
遇到複雜問題時，微信元寶會在“卡片”中生成更詳細的內容，並在卡片左下方提供“去App繼續提問”。
如果使用者轉發公眾號文章或第三方連結給微信元寶，元寶也會給出分析、總結，並支援識圖功能。
或是為了讓微信元寶更像“好友”，騰訊為其設計了更為擬人的語言風格和介面。
它在回覆時，不會像元寶App生成“流式輸出”，而是會在對話方塊上方顯示“對方正在輸入”，併發一句“我想一想”。
業內人士分析，將元寶做成“微信好友”的形式，意在透過高頻入口來吃掉增量市場，而非與豆包、Kimi等競爭存量市場。
“類似拼多多在微信生態裡，先吃掉四、五線的增量市場，然後再反攻五環內；企業微信拿到微信互通入口，實現逆風翻盤。”
不過，目前微信元寶的體驗還有不少不盡人意的地方。
例如，微信元寶沒有新建對話的功能，使用者持續提問時，常會忘記上下文的情況。
有使用者吐槽，“想讓它記住的記不住，不想讓它記住的記住了”。
比如，當向其提出“稱呼我為xx”的指令後，在多輪對話中元寶仍會偶爾忘記這個前提。
而元寶App端在預設開啟深度思考後，當用戶為其設定不同身份並提問不同問題時，在其推理思考的過程中，會將前後文聯絡起來，思考幾個問題之間有無聯絡。
不過，騰訊也為微信元寶保留了改進空間。
在元寶回覆的卡片頁面下方，設定了“傾聽與共進”，給使用者提供了對微信元寶提建議的渠道。
03

還需找到攻防節奏

從3月到4月，騰訊在AI應用領域的佈局已經顯著加快。
騰訊旗下的QQ瀏覽器、QQ音樂、ima（騰訊智慧工作臺）、騰訊文件、騰訊地圖等均先後接入DeepSeek和混元大模型。
近日騰訊又在微信中增大元寶社互動動，在TEG成立多模態新部門，也讓外界猜測，騰訊希望在AI Agent、AI應用等方向取得更多斬獲。
雖然微信元寶目前尚不支援一些場景化的快捷操作，諸如AI程式設計、資料分析解讀、影像生成、自定義智慧體等功能；
相對更容易實現的一鍵管理群聊、制定好友發信息、公眾號內容整合等功能也還未出現。
但從年初騰訊為元寶加大投入並植入微信，便有分析稱，“微信+元寶”或將是整合AI Agent、落地AI助手的最好場景。
晚點報道稱，在2024年第四季度之前，騰訊都在等待大模型技術發展的一個拐點。
馬化騰對內說的是，“要清醒地認識到實際情況，不要過高估計自己的能力”。
而比起大模型底座研發，騰訊更想抓住的正是AI應用的機會。
隨著DeepSeek-R1橫空出世，為大廠重開一局，騰訊AI也進入了重投入期。
3月19日，騰訊釋出新一季財報。
2024年，騰訊在AI戰略推動下，全年資本開支達到767億元，同比增長 221%，創下歷史新高。
財報電話會上，騰訊總裁劉熾平表示：
“我們計劃在2025年進一步加大資本支出，預計資本支出將佔收入的十幾個百分點。”
對於AI Agent，劉熾平表示：
騰訊計劃利用高質量的模型構建獨立的AI Agent，並藉助其在瀏覽器、元寶等軟體平臺上的龐大使用者基礎來推動這些Agent的發展。
同時，騰訊也將在微信和QQ等核心應用中融入AI Agent，以進一步提升使用者體驗。
而對於使用者來說，沒有什麼場景比微信內的活動更加多樣化和高頻。
未來騰訊若基於模型連線，將小程式、影片號等功能運用大模型能力整合，微信勢必將成為AI Agent發展的最理想平臺。
不過，由於混元的技術能力限制，目前微信元寶與使用者顯然還停留於淺層互動，元寶App也仍未擺脫留存的魔咒。
近日，隨著騰訊對元寶大舉投流、高舉高打的節奏減緩。
截至5月7日，元寶App在“iOS免費App下載” 中的排名已下降到第29名。
而在B端市場，競爭對手正在利用技術紅利期頻頻拿下大筆訂單。
有媒體報道稱，近期大量政企應用已接入DeepSeek，阿里則憑通義千問拿到了不少國有金融機構智慧風控專案。
與之相比，騰訊的AI解決方案還更多停留於遊戲和泛娛樂領域。
在海內外大模型釋出節奏越來越密集，競爭日益激烈的背景下，騰訊需要一場更為堅決的技術攻堅，讓自身產品與大模型更緊密地結合起來，抓住制定行業規則的視窗期。
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