電子籤行業20年：如何搭建信任橋樑

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電子簽章和線上支付一樣，是支撐起整個網際網路業務，特別是網際網路貸款業務的堅實技術基礎，但是作為一個工具，它就像一把菜刀，能用來做菜，也會有意無意地傷人。（首圖來自圖蟲創意）

文｜未央專欄 · 消金界 <<<<

央視“3·15”晚會曝光了“電子籤”高利貸陷阱，其中最不可思議的是：人不在了也可以實名刷臉。

儘管很多電子籤從業者對此鳴冤，認為“技術無罪”，但還是將這個行業放在了聚光燈之下。

實際上，電子籤行業已經誕生了20餘年，目前最權威的法律依據還是2005年頒佈的《電子簽名法》。

2024年9月，工業和資訊化部發布《電子認證服務管理辦法（徵求意見稿）》，對CA機構准入規範、撤出機制等都做出規範。

其中，《徵求意見稿》對委託業務進行限制，規定CA機構不得將證書申請和查驗等關鍵業務外包給第三方。而在此之前，多由流量或助貸平臺完成客戶身份核驗，CA機構不一定能接觸到終端客戶。而這種行為，被認為極易“打擦邊球”。

從業者表示，該檔案可能預計會在今年出臺。一旦《徵求意見稿》正式頒發，將重塑現有的助貸流程和產品邏輯。

01 59張CA牌照

電子簽名、電子合同、電子印章，這些通常被統稱為“電子籤”。E籤寶、法大大、上上籤、騰訊電子籤、信步雲、安心籤、大家籤等，是這個市場上的主要玩家。

有從業者表示，3·15過後，監管正在逐步加強對於電子簽章機構的監管力度。

目前已經有大的簽章平臺收到訊息，要求有CA（即Certificate Authority,電子認證）資質的企業在頒發客戶簽章時自己做客戶的身份核實。

事實上，根據2024年9月2日正式釋出《電子認證服務管理辦法（徵求意見稿）》第二十二條：電子認證服務機構不得就證書申請的受理和查驗，證書的簽發和交付向外部機構或個人進行委託。

根據要求，電子籤的全流程不會允許將認證授權給第三方，必須由同一個企業完成。當下，要麼簽章服務機構自己申請牌照，要麼自己購買CA牌照，這早已成為大的趨勢。

和網路小貸牌照一樣，CA牌照早已是存量市場。截至2024年11月01日，工信部批准設立的可開展電子認證服務的CA企業共59家。

而上述電子籤平臺，大多隻是RA機構。通常，RA機構負責接受CA機構的委託，受理證書申請並承擔身份核驗義務。

近兩年，隨著監管趨嚴，頭部RA機構也在陸續佈局自己的CA牌照。

比如，2019年，法大大全資收購山東雲海安全認證服務有限公司（雲海CA，現名山東豸信認證服務有限公司），成為業內首家全資擁有CA牌照的網際網路電子簽名公司。

2024年9月，E籤寶（浙江天谷資訊科技有限公司）拿下CA牌照，成為2021年以來唯一一家新獲得CA牌照的玩家。

02 電子籤的信任危機

上一次電子籤行業引發市場關注，還是在2024年下半年。

當時，被稱為電子簽名行業引航者e籤寶遭遇了公司成立以來的最大信任危機——捲入集資詐騙高達70億規模的浙江華僑系案件。

據公開報道，這70億理財產品主要透過線下銷售，但約有25%是透過“僑行天下”APP線上銷售的。投資者們手中的協議顯示，融資主體為中鑫國際，為平臺提供電子籤技術服務的則是e籤寶。

這表明，拿下了CA牌照，也不意味著在展業時就萬事大吉。

通常，電子籤的整個過程需要包括以下幾個步驟：第一步需要審查使用者的身份；第二步CA機構發放數字證書；第三步用證書金鑰在合同文件上加簽，確保不可更改；第四步簽名資料存證。四個部分合在一起，才形成一個不可更改的電子籤。

這背後意味著一整條完整的證據鏈。在實際應用中，以上這四個步驟可以由不同的服務商提供服務。像上述案例中，有業內人士反饋，e籤寶彼時作為RA機構，只負責後兩個步驟。

具體至助貸業務中，到底該由哪一方負責實名認證、資訊核驗以及意願表達？在實際操作過程中，可能是CA機構授權和委託簽章服務機構進行身份核實，簽章服務機構委託申請發起的機構進行身份核實，簽章發起機構又委託客戶的進件渠道進行身份核實。

而這種層層委託的現象，極易發生打擦邊球的行為。因此有從業者對指出，“一旦這些電子籤的借款人去起訴，勝率應該在90%以上。”

此外，根據《電子簽名法》第十三條規定“電子簽名同時符合下列條件的，視為可靠的電子簽名：（一）電子簽名製作資料用於電子簽名時，屬於電子簽名人專有；（二）簽署時電子簽名製作資料僅由電子簽名人控制；（三）簽署後對電子簽名的任何改動能夠被發現；（四）簽署後對資料電文內容和形式的任何改動能夠被發現。”可見，“電子籤”並非字面意義上的簽字結果，而是一個過程，一組資料，要求全鏈條的完整。

03 資本看不到盈利？

電子籤行業，至今已誕生20餘年。

2003年前後，一大批電子簽名軟體企業應運而生。

2004年9月，中國的第一份“電子合同”成功簽訂，並已經進入了應用程式。

2005年，我國正式頒佈實施《中華人民共和國電子簽名法》，制定了電子簽名標準，並明確了可靠的電子簽名與手寫簽名或者蓋章具有同等的法律效力。

2014年後，隨著“網際網路+”上升到國家發展戰略層面，電子籤市場愈發被資本所看好，阿里投了e籤寶，騰訊投了法大大，頭條自己入場，越來越多的頭部企業加入競爭行列。

但另一方面，電子籤的推廣並不順暢，幾乎每隔一段時間，便會遭遇各種阻力。

以互金行業來說，早在2024、15年，電子籤主要賦能P2P行業。隨後，隨著P2P暴雷，小貸、消金等走向持牌化，對電子簽章的監管也愈發嚴格。

消金界瞭解到，此前金融機構合作電子籤機構，主要考慮的是費率和價格。如今更多從業者表示，電子籤機構服務的穩定性、合規性、經營持續性都是考量因素，“別等到幾年後要出證的時候，這家（電子籤）機構已經不在了。”

一位在某頭部電子籤行業的老兵認為，電子籤行業核心問題在於“不盈利，資本看不到盈利和ROI。”

之前業內屢傳“e籤寶要上市”，目前看遙遙無期，甚至在去年，還有頭部電子籤平臺傳出裁員的訊息。

而法大大和e籤寶的上一次融資，還停留在2021年。據“Tech星球”的訊息，2024年，字節跳動巨量引擎旗下的電子籤業務“電子牽”也停止服務，團隊成員將轉崗至巨量引擎的其他業務部門。