“關稅又變了。”
這類新聞，一次次戳著人的太陽穴。
前腳，是4月9日145%的關稅大棒，是5月2日取消“小額豁免”。後腳，是5月12日中美各自取消91%加徵與反制。反反覆覆，挑動神經。心剛放下，可90天視窗期後呢？
有人乾脆買張奧德賽號（Odyssey）遊輪的4年船票。一年4萬美元，四年就是16萬。
換算成人民幣得115萬多，也抵不住他想去海上漂幾年，等“特不靠譜”任期結束，再回來。
（圖片來自網路）
這只是冰山一角。你會看到，這個充滿大變革的世界裡，有很多情緒，很多聲音。
那麼，這個變幻莫測的世界，真的就只剩下焦慮和不安了嗎？它真的容不下普通人的機會了嗎？如果機會藏在變化裡，那我們又該怎麼做，才能穩住陣腳，抓住那一線生機？
作為一名戰略諮詢顧問，這些問題，也是我這半年在拼命思考的難題。它們都太重要了，講透至少得要6個小時。這也是為什麼，我們要在6月7日舉辦2025“進化的力量·劉潤年中大課”。
不過今天，我想先借最近的關稅變化，試著提前和你講講。說得不對的地方，也歡迎你批評、補充。
這些變化，早已不只關稅戰的問題了，更是一套由三場戰爭組成的連環套：
1、貿易戰
2、科技戰
3、資料戰
這些“戰爭”，會切實影響每個人。只有先看明白的人，才能在各種不確定中保持定力，走得穩，走得遠。
那麼，就先從貿易戰說起吧。
中美協議的劇情，不是老特第一次這麼幹了。
就連美國新聞媒體都在喊話懂王：你能不能休息一天？別人都快要累死了。
1月。懟哥倫比亞。你不接受非法移民遣返？給你加關稅。2月。槍口調轉，對準了隔壁加拿大和墨西哥。你們不把邊境管好？給你們加關稅。2月1日宣佈，2月4日就要執行。3月之後，更是雨露均霑。你，加徵。你，也加徵。
這到底圖啥？真是像小孩子一樣，為了出氣，鬧著玩嗎？
表面看，是的。但如果只停留在這一層，就錯過了那套被藏起來的邏輯。
理解對手的敘事邏輯，才知道該怎麼博弈。
今年春節前，我特地飛了一趟紐約，請教了幾位專家。梳理一下，和你分享。
美國的敘事邏輯，根基其實就是5個字，逆差不公平：
我每年從你這裡，買3000億的東西，但你只從我這買了1000億的。這就意味著，我一年會有2000億貨幣，流到你那裡去了。常年搞產業補貼，仗著勞動力成本低……你每年都用不公平的貿易手段，從我這裡偷走2000億。我的就業機會，我的企業利潤，都跑你那去了。這怎麼行？我要重新談判。
所以，你看到的那些眼花繚亂的做法，目的就是為了扭轉這個他們口中的“逆差不公平”。
那，具體怎麼扭轉？有幾個環環相扣的核心邏輯。
第一步，築牆。
這牆，不是用磚頭水泥砌的。用的，是關稅。擋的，是便宜的進口商品。
商品想要進來，就得增加對應的關稅。那麼，外國商品就面臨2個選擇：
要麼，提價。
可是美國消費者看到外國貨貴這麼多，自然會更願意買本國貨。
要麼，消化。
加徵10%，咬咬牙，還能扛一扛。15%，也行，少賺點。但是你的利潤，就薄了。
提價的，就能給他們的本國商品，創造了競爭優勢。消化的，就能讓他們一點點把全世界因為貿易逆差流出去的錢，再刮回來一點。
可是後來，飆升到145%的關稅，實在太高了。到底是為了什麼呢？
這是為了，用收來的高關稅，給美國國內減稅。
比如，對美國的製造業進行大型減稅政策。一旦你到美國來建廠，稅就低了，甚至免了。
這頓操作，劍指美國製造業迴流。
（圖片來源：新華社）
這就導致，你要是想來美國賣東西，就得來美國建廠。
這樣，就會催生更多就業機會、增加工人收入。
畢竟，當工廠變多，工人就變得稀罕了。為了搶人，公司就得漲工資。
工資多了，就能抵消掉高關稅帶來的物價上漲，也就是通脹。
如果老百姓的收入能因為“製造業迴流、就業增加”而提升，那這種物價上漲帶來的生活壓力，至少能緩解一下。
所以你看。關稅壁壘。減稅引流。就業增收。對沖通脹。
一環扣一環，簡直是一套精心設計好的經濟組合拳。
然而，這次我們在紐約見到的金融專家們，都搖了搖頭，對這個“製造業迴流”的劇本，非常不看好。
他們認為，這套組合拳不容易實行，至少因為三個問題：
第一個問題，規模差。
美國本土每年徵收的所得稅，體量太大了。
靠加徵關稅獲得的收入，去補貼那麼大規模的國內減稅，夠嗎？
再來，時間差。
關稅一加上去，通脹就被點燃了。
但建工廠、招工人、培訓上崗……最後體現到工資上漲，是個漫長的過程，三五年都未必能完全見效。
還有個最要緊的，反應差。
算盤打得很響，但中國不配合，你怎麼辦？
透過墨西哥、透過越南，把商品繞個道，照樣賣到你美國市場。就算，製造業迴流到美國，結果都是用機器、用機器人，就是不用你美國人呢？
更別提，如今，中國對美國的貿易依賴，如今，中國對美國的貿易依賴在減弱。中國對美國出口佔全部出口的份額，已從2018年的19.2%降到2024年的14.7%。
不是吃著肯德基，喝著可樂，所有人就會想美國所想的。
規模差。時間差。反應差。
到這，事情還沒結束。
不僅是物美價廉的實物商品，讓美國人聞之色變的，還有一種看不見摸不著的“商品”，正以接近光速的速度，在全球自由穿梭。
它就是，AI。
科技戰：你不讓我用，我也不讓我用
按理說，AI看不見摸不著，應該最難被“牆”住吧？
可現實偏偏相反。
經常有讀者朋友在後臺問，怎麼不說說ChatGPT、Gemini、Claude具體怎麼用呢？不是不願意講，而是因為，不是每個人都能用。
而且，它們還不是被中國人封的。是美國人，在拼命封禁我們使用。
啊？為什麼？他們難道不想賺中國人的錢嗎？
要回答這個問題，請容許我斗膽再次邀請你，一起進入美國敘事。換個角度，就清晰了。
美國在科技方面的核心，是4個字，“小院高牆”。
什麼意思？
在他們看來，很多領域都可以開放，就像家門前的大草坪。但是，有那麼幾個核心技術領域，會被關在那一小塊最私密的“小院”裡。
其他都可以合作，但這小院裡的東西，是絕對不合作的。尤其，尤其，不能讓中國在這些領域趕上。更別提超越。
什麼東西呢？那些關乎國家命脈的核心技術。比如量子計算、先進半導體、AI。
到現在，AI成了絕對的核心。
啊？AI不就是聊天機器人，或者下下棋嗎？有那麼重要嗎？
有那麼重要。
誰先實現通用人工智慧（AGI），誰就掌握了開啟下一個時代的萬能鑰匙。
比如，更輕、更強、更耐高溫的新材料。比如，一款新藥的研發時間從十年二十年縮短到幾個月。還比如，可控核聚變這個人類的終極能源夢想，AGI或許能提供突破性的思路。
想想看。如果一個國家率先擁有了這樣的能力，它和別的國家之間的實力差距，會瞬間拉開到什麼程度？簡直不敢想。
鑰匙，必須握在自己手裡。AI，是必爭之地。
比起貿易逆差帶來的“不公平”，他們更不能容忍的，是AI這條決定未來國運的賽道上，有任何被超越的風險。
理解了這個核心邏輯，你就能明白美國接下來的一系列動作了。
比如，留學阻礙。
中國學生申請美國頂尖大學AI相關學位，錄取難度比以前高了不少。
最核心的AI知識和前沿研究，他們怎麼會希望中國人輕易接觸到呢？
再比如，高階晶片的出口管制。
英偉達的A100、H100等高階人工智慧晶片，是訓練大模型的利器。但2022年開始，美國政府明確規定，這些好東西，不能隨便賣給中國。
可他們又想掙你錢，怎麼辦？
那就把效能打了折扣的“特供版”賣給你。之前是A800、H800，後來對高階人工智慧晶片的定義又擴大了，於是推出符合新規的“特供版”H20。還是覺得自己虧，又開始限制H20晶片出口。
總之，你的顯示卡，必須要比我至少低一代。你的晶片，一定不能更聰明。這樣，你的研究速度，就比我慢。
為什麼會這麼緊張？盤一盤近兩年的關鍵事件，你或許就能理解他們的恐懼了：
往年，幾乎都是蘋果和微軟，輪坐全球市值第一的寶座。然而今年年初，卻是英偉達（NVIDIA）登頂。
英偉達，一家在AI淘金熱裡賣“鏟子”的公司。它的登頂背後，是全球對AI算力近乎瘋狂的需求，是“算力即權力”的隱憂和共識。
而在同時，一些傳統的科技巨頭，比如微軟，雖然也在擁抱AI，但它們的股價卻不斷因為AI的新進展出現波動。因為AI的顛覆性，實在太強了。更新，也實在太快了。
連帶著，那些曾斥巨資購買了大量“上一代”算力的初創公司，估值也跟著被打上了問號。
然而，就在全球科技圈一邊在為OpenAI的GPT系列模型鼓掌，一邊為算力成本高昂而頭疼的時候，中國的DeepSeek橫空出世。
斷崖式下降的訓練成本，創新的技術模式。數學好。邏輯強。懂中國人。價效比高。
使用者破億，DeepSeek僅用了7天。而同樣體量，微信用了1年，ChatGPT用了61天。
關於DeepSeek，我也寫了一系列的文章，放在參考資料裡了，感興趣的朋友歡迎去點選檢視。
所以你就能理解，為什麼中國人去訪問美國的前沿AI模型，總要遇到重重阻礙。就連你想付費，信用卡還不能用，還得各種想辦法繞路。
那，怎麼辦呢？
你不讓我用，那我也不讓我用。
什麼意思？
這就要說到同時進行的第三個戰爭：資料戰。
資料戰：世界是個華夫餅
之前和你聊過，DeepSeek如果在美國運營，最大的隱患，就是資料監管權。
如果一個美國使用者，天天用中國的AI問各種問題，這些資料大機率，是存在中國的伺服器上的。
那如果，我是說如果，這位使用者是個馬大哈，他把一些涉及美國國家機密、商業核心、甚至個人隱私的敏感資訊，一股腦兒地餵給了AI，那會怎麼樣？
這些資料，就流向了他不可控的地方。
多慮了吧，誰會那麼傻？
可是對於一個國家來說，這種潛在的風險，哪怕機率只有萬分之一，也是萬萬不能接受的。
所以，你會看到一個全球性的趨勢：資料不出境。
俄羅斯、歐盟、印度、越南……許多國家和地區，都要求公民個人資料，存在本國境內。
那跨國公司怎麼辦？得讓資料分割槽。
比如，你在中國用印象筆記，資料就在中國。你在美國用印象筆記的國際版Evernote，資料就在美國。兩邊不互通。
聽上去是個解決方案。但對於AI，尤其是中美之間的AI，這可能還不夠。
畢竟，這是一件上升到國家安全的事情了。
當AI強大到可以影響國家戰略，當資料被視為核心戰略資源，信任，就成了一種極度稀缺品。
你還記得TikTok在美國的遭遇嗎？TikTok一再強調資料儲存在美國，CEO是新加坡人，和中國沒關係。但美國人怎麼說？要麼股份全賣給我們，要麼禁。
這也不行。那也不行。動不動築高牆，動不動搞攻防。
但是，但是。深吸一口氣。生意，總歸還是要做的。
就要看到哪些維度能決定一家科技公司，在全球市場中可能遇到的天花板了。
至少有這麼三個維度，必須思考清楚：
1）客戶在哪？
2）錢在哪？
3）團隊在哪？
一個個來說。
先說客戶。也就是市場，選中國，還是美國？
美國。
很多中國AI創業者，一開始就把目光投向了美國。不是因為中國市場不夠大，而是因為，付費意願差距大。
全球軟體市場，據說有將近一半的營收來自美國。美國使用者更願意為好的軟體付費，客戶付費習慣好，才有錢繼續支撐軟體的研發和迭代。
反觀國內，“能免費就絕不付費”的心態，讓很多優秀的國產軟體，在商業化上步履維艱。
所以，你不准我用，那我也不准我用了。我給你們用。
但是公司要做大，得融資。錢的事情，又該選美國還是中國呢？
還是美國。
現在，你的主要客戶在美國，你又想把公司做大，甚至未來在美國上市。那麼，你就不能在初期大量拿中國投資人的錢。
如果早期股東里有比較明顯的中國背景資本，那麼後續的美國本土融資，可能會非常困難。
美國投資人會擔心，你這家公司有中國資本背景，會不會有一天，當它積累了大量美國使用者資料後，面臨和TikTok一樣的命運。
和這種潛在風險為伴，誰敢輕易下注。
好。客戶。錢。都在美國。那團隊呢？
按理說，既然市場和錢都在美國，團隊也應該在美國吧？
不一定。
很多這樣的AI公司，他們的核心研發團隊，其實依然在中國。
為什麼？因為，中國有龐大且相對成本更低的工程師紅利。
那些你看到的，介面全英文，功能很驚豔的AI應用，背後可能就是一群中國的年輕人，在通宵達旦地寫程式碼。
但即便如此，為了進一步打消美國投資人的顧慮，有些兩頭在外的公司，甚至會要求在中國的公司高管，也擁有外國國籍。
這就引出了一個更宏大的圖景：
曾經，我們以為全球化會把世界抹平，就像托馬斯·弗裡德曼在《世界是平的》裡暢想的那樣。大家你好我好，技術共享，市場互通。
但現在，至少在資料和關鍵科技領域，世界正在被重新分割成一個個相對獨立的“格子”。
AI生態和資料閉環，中國有中國，美國有美國的，歐洲可能也會努力構建自己的。
每個“格子”內部，資料可以相對自由地流動和應用。但“格子”與“格子”之間，資料的壁壘會越來越高。
這是一種，由資料主權、國家安全、技術競爭，共同塑造的，新的全球格局。
世界，正在變成一個華夫餅。
世界，果然屬於吃貨。
貿易戰的反覆無常，科技戰的“小院高牆”，資料戰的“華夫餅世界”。這些，單拎出來都是巨大的挑戰，更何況同時發生，彼此糾纏。
舊的規則正在被打破，新的秩序尚未完全建立。用科幻小說《三體》裡的詞來說，這有點像一個“亂紀元”：外部環境充滿了不確定性和不可預測性。
亂紀元，是“熬”不過去的。把頭塞進雪地裡，繼續瘋狂求增長，只會被路過的人拔蘿蔔似的拔起宰殺。
所以，理解這些變化的邏輯，看懂這三場戰爭，看懂AI在其中起到的新時代的戰略威懾地位，實在太重要了。
不是為了增加焦慮，而是為了獲得從容應對的智慧。
比如稍微緩和的貿易戰，是不是可以在視窗期，去“美國背刺國”建立品牌？比如面對複雜的局勢，是不是拆分成更小的細節，只聚焦在一處發力？又比如你所面臨的困難，是否可以用AI幫你解決？
AI用好了，會成為你在亂紀元裡，那層透明的保護殼。它創造出來的新空間，完全可以讓客戶花更少的錢，讓自己賺得更多。
原本30萬30天才能製作出來的產品影片，有團隊告訴我，他們用上AI，只需要3-5萬5天就能出來。
同比降本90%。
AI，一定會淘汰一批人，但也一定會成就一批人。而真正驅動世界改變的，永遠是那些看清趨勢，並勇於行動的人。
你能看到外面大雪紛飛，但你感受不到冷。
現在，我也想誠摯地邀請你，來到2025“進化的力量·劉潤年中大課”的現場，一起觀看這部商業大片。因為，真實的商業世界，就像電影一樣精彩。不。真實的商業世界，比電影更加精彩。
現在，現場還剩最後50張門票。
不做現場直播。也不做事後回放。6月7日，就讓我與你，獨家分享。
我們，現場見！
參考資料：
觀點 / 劉潤 主筆 / 木言聲 編輯 / 歌平 版面 / 黃靜
這是劉潤公眾號的第2603原創文章