FPGA 製造商 Altera 於 2024 年 2 月 29 日宣佈脫離英特爾，並在此過程中恢復了其最初的傳奇名稱。其意圖和明確的象徵意義是，Altera 透過獨立實現了巨大的飛躍。

英特爾於 2015 年底以 167 億美元收購了 Altera，並更名為英特爾可程式設計解決方案事業部 (PSG)。由於英特爾的首要任務（推出和銷售 CPU）與英特爾 PSG 的使命（推出和銷售 FPGA）不匹配，因此這次收購併不是天作之合。

負責 Altera 重新成為獨立 FPGA 供應商的人是執行長桑德拉·里維拉 (Sandra Rivera)。根據英特爾官方簡歷，里維拉之前“領導英特爾資料中心和人工智慧集團，指導資料中心產品的開發，包括英特爾至強處理器、英特爾 Max 和 Flex 系列圖形處理器、英特爾 Gaudi 人工智慧加速器和 FPGA 產品。”請注意，FPGA 是如何被新增到里維拉簡歷末尾的，我認為這並非偶然。

里維拉出任 Altera 執行長後，經歷了一次重大轉折，由於她在過去一年中做出的努力，我在 1 月份的 FPGA 大獎文章中將她評為“年度 FPGA 人物”。那篇文章發表後不久，我收到一封電子郵件，告訴我里維拉想透過電話會議與我交談。我們在 2 月 6 日進行了 30 分鐘的通話，以下是該對話的相關部分。

Rivera： “嗯，我認為實際上進展得相當順利。我們對規模更小、更靈活的組織感到非常興奮。與大型複雜組織相比，小型組織在制定決策和執行決策之間的距離要小得多。決策時間更快。我們沒有那麼多層級和治理。在大型組織中，這是必要的，有時可能有點不必要，但這就是大型複雜企業的生存之道……

“你知道，我們的重點從一開始就是‘我們如何恢復更好的執行？’”

里維拉隨後表示，在她看來，Altera 多年來的創新一直很好，但表示近年來 Altera 的執行力還不夠。

Rivera： “因此，我們非常專注於精簡的路線圖，並針對高階、中端和低端 FPGA 採取明確的瀑布策略，我們非常高興能夠將新產品推向市場。”

Rivera： “三年多以前，我們決定採用全棧方法，即瀑布式方法，來制定路線圖。我們在路線圖的高階構建了 Agilex 產品組合，以及中端產品 Agilex 5，然後是 Agilex 3（Agilex 產品線的低端）……

“當我在 2024 年真正全職投入工作時，我們的路線圖上仍有許多專案，我想說這些專案可能更具戰術性，本質上是短期的，但這與我們透過投資和採用瀑布策略來獲得更大的 IP 重用率和更多的工程槓桿的想法不符，這也意味著更低的風險、更低的成本和更快的執行時間。

“因此，圍繞創新和執行的戰略與一致的路線圖緊密相連，我們的方法是從上到下利用 IP，並以更少的流程和技術為基礎，我們可以在整個路線圖的產品組合中在產品的不同例項中使用 IP。”

因為她提出了瀑布戰略的概念，即在產品線上充分利用智慧財產權，所以我請里維拉詳細闡述一下這個想法：

Rivera： “所以，史蒂夫，有兩件事。IP 重用意味著我們可以在工藝技術上描述 IP，並透過晶片和封裝決策以及不同的 SKU 選項，將該投資應用於更多產品和路線圖的更多領域。

“其次，軟體堆疊的一致性至關重要，這一點您也非常清楚，但對於不熟悉 FPGA 的人來說，這一點並不那麼明顯。我們這些像您一樣深耕 FPGA 技術的人都知道，FPGA 業務實際上是軟體業務。雖然實現盈利的載體是矽片，但真正的盈利來源是軟體堆疊、工具鏈和客戶在一段時間內投資的工具流程。從一個設計移植到另一個設計變得非常困難，這是我們在產品組合一致性方面非常關注的領域之一。”

[注：您可以在這裡看到杯子是半空還是半滿。半空意味著您被設計工具鎖定在 FPGA 供應商中。半滿意味著您只需要提高工具的學習曲線一次。Rivera 繼續說道：]

Rivera： “即使在我們研究整體 AI 戰略以及如何實施它時，我們也採取了與競爭對手（特別是 AMD/Xilinx）截然不同的方法，即在 [可程式設計邏輯] 結構中注入 AI 功能，這樣您就可以根據需要擴充套件或縮小 AI 規模，而不是使用帶有向量引擎的硬化塊。我們真正的想法是建立一個可程式設計邏輯裝置、一個空間架構以及圍繞它的軟體工具鏈。這就是我們想要為客戶提供的東西，因此新增 AI/機器學習類似於在 Quartus 軟體堆疊中新增具有相同工具流的任何其他 IP。

“競爭對手（再次特別指 AMD/Xilinx）擁有不同的 AI 工具流程，需要與 FPGA 流程整合，這增加了更多複雜性，並且採用了更多的強化模組方法。對我們來說，軟體一致性和 IP 重用確實是我們規劃路線圖和執行戰略的標誌。”

Rivera： “我們的願景是成為全球第一的 FPGA 解決方案提供商，這是一個多年的旅程。我們始終將第一大公司視為我們的競爭對手。並不是說其他公司（顯然，你知道那些在低端市場競爭的人）在這方面做得很好。但我們非常認為自己是一家全棧、從雲到邊緣的提供商，因此我們通常將市場上的第一大公司視為競爭對手，並以此為基準來衡量我們的表現、創新和差異化。”

[注：在這裡，Rivera 承認 FPGA 供應商 Lattice 和 Microsemi 在增加其在低端和中端 FPGA 的市場份額方面做得很好，但與此同時，透過表示 Altera 希望成為“全棧”玩家，Rivera 承認 Altera 打算憑藉其 Agilex 5 和 Agilex 3 FPGA 系列贏回一些中端和低端業務。]

Rivera： “史蒂夫，我認為，如果你問我們的客戶和生態系統合作伙伴，他們會看到我們踐行自己的價值觀，即以客戶為中心。你知道，以結果為導向。當然，我們始終以創新為基礎，但速度和敏捷性是我們 [現在] 擁有的差異化能力，而不是我們作為大型組織的一部分時所擁有的差異化能力。

“……我們渴望並致力於成為第一。因此，我們還有很多工作要做。顯然，在推動增長和成功將產品推向市場方面，FPGA 業務沒有任何快速或交易性。

“但隨著我們即將迎來 [2024] 年，我們仍保持著強勁勢頭。如果你聽了上週的英特爾財報電話會議，你就會發現，去年我們每個季度都實現了環比增長。就我們的增長軌跡、毛利率和營業利潤率而言，我們確實比競爭對手錶現更好……

“我們將透過 Agilex 5 和 Agilex 3 將令人興奮的新產品推向市場，這些產品已經籌劃了相當長一段時間，我們很高興將其推向市場以滿足客戶的需求。

“我們並不完美。我們還有很多工作要做，才能讓執行引擎按照我們想要的方式運轉，確保我們與客戶的‘言行’比率比以往更好，這意味著我們做出承諾，我們履行承諾，客戶可以指望我們按時出現。按照對客戶的承諾按時交付最高質量的產品這一信條是我們的動力。但這始終是一條永無止境的改進之旅。”

[因為這對我來說是個新術語，所以我請里維拉確認“做/說”比率是否是已完成的事情數除以你說過要做的事項數。她確認了。這就是她的意思。]

Rivera： “我們有許多不同的目標。所有目標都始於執行、執行、再執行。因此，組織絕對專注於我們能夠控制的事情：我們的產品執行、產品質量、我們承諾的時間表以及按時交付、我們在應用和設計方面為客戶提供的支援、我們支援客戶在現有平臺或新平臺上新增更多 AI 和機器學習功能的機會。我們認為這對 FPGA 業務來說是 TAM 擴充套件。

“因此，我們所有的目標和目的都圍繞著兌現我們向客戶做出的產品承諾，而這確實是團隊最關注的。但當然還有很多其他事情是我們無法控制的，比如地緣政治，這總是非常有趣。

“我的工作實際上是努力讓團隊專注於我們能控制的事情，為我們的客戶服務，並做出承諾。良好的財務業績源於此，然後才是其他一切。我的工作是保護組織免受他們無法控制的事情的影響。花在思考、解決或回應謠言上的精力不會帶來太多回報。”

由於 Altera 的 Agilex FPGA 基於英特爾的半導體制造能力，而且這些能力在過去幾個月中頻頻出現在新聞中，因此我詢問 Rivera，鑑於 Altera 嚴重依賴英特爾的製造能力，Altera 能否信守對客戶的承諾。她解釋道：

Rivera： “我們的產品在臺積電和英特爾兩家公司生產。因此，我們在這方面是獨一無二的，我們的許多產品都是在臺積電生產的。這些產品的使用壽命很長。我們預計到 2040 年將生產和交付大量這些裝置。這是我們對客戶的承諾。

萊布森： “嗯，但那些是之前的產品，而不是 Agilex 的產品。

Rivera： “是的，它們是上一代產品。所有新一代產品都在英特爾代工廠生產，史蒂夫，我可以肯定地告訴你，不存在產能問題。英特爾有足夠的產能和能力。即使按照我們的計劃執行，甚至超出我們的計劃，我們也不會以任何有意義的方式改變英特爾工廠的產能，因為有數億個 CPU 需要透過這些工廠生產。所以，我們不存在任何產能問題。

“您知道，我們可能討論過一件事，或者您可能在行業中瞭解到這件事，那就是由於供應受限期間發生了過度購買，以及所有庫存積壓，我們試圖與分銷合作伙伴或生態系統合作伙伴或客戶解決的一些敏感問題是，他們確實需要表明，在他們消耗和消耗庫存時，他們的要求是什麼。正因為如此，無論是英特爾代工廠、臺積電還是三星，行業並不擔心晶圓廠的產能。

“我認為產能充足。他們（客戶）可能認為他們不必表明自己的要求，但當然，隨著晶圓廠生產時間的推移，尤其是 FPGA 有如此多不同的 SKU 和配置，我們確實需要更清楚地瞭解需求是什麼。

“我們一直在努力解決這個問題。我們沒有產能問題，所以你不必擔心，但如果我們沒有獲得足夠的交貨時間和了解你的需求，我們可能會遇到規劃問題，因為這個行業的庫存正在消耗殆盡。我認為這是我們從競爭對手那裡聽到的一些事情，當然也從其他分銷商那裡聽到的。他們希望獲得比我們更多的可見性，因為客戶並不擔心‘嘿，如果我下訂單，會有供應嗎？’

“是的，確實有 [供應]，因為我們沒有產能問題。但是他們想要購買的特定產品……如果我們沒有訊號，我們將不得不面對很長的吞吐時間，而他們可能認為這不是問題之一。我們只是一直在與我們的分銷商、客戶和生態系統合作解決其中的一些問題。”

Rivera： “我認為您將看到業務的持續財務表現。是的，營收增長，但更重要的是，毛利率擴大和營業利潤率提高，這將證明產品執行、設計成功轉換和財務紀律。我認為，一年後當我們坐在這裡時，您希望看到的另一件事是，我們將從向市場推出 Agilex 5 和 Agilex 3 FPGA 的許多不同版本中獲得什麼樣的發展勢頭。

“因此，我們將在渠道中看到這一點……我們將在已經完成的設計中標數量中看到這一點。然後，這將轉化為收入和財務業績。這是業務方面。史蒂夫，我現在可以自信地說，2024 年第一季度是終端客戶需求與新賬單不匹配的最低點，因為有太多庫存需要消耗。這並不是說終端客戶不再喜歡 FPGA 或不再需要 FPGA。只是我們積累了太多庫存，以至於實際需求和部署與賬單之間存在不一致。

“我認為 2024 年第一季度是最低谷，由於業務的表現，因為我們當時報告了三個季度的連續增長，並討論了我們今年的計劃，由於管道的規模和我們看到的設計勝利，以及我們看到的 Agilex FPGA 的健康狀況，它是我們歷史上推出的增長最快的產品，一年後，我希望有收據表明我們正在執行，客戶也在用錢包投票。”

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