AI算力和創新藥今天徹底爆了，多隻千億巨頭歷史新高。
截至收盤，滬指漲0.39%，深成指漲1.43%，創業板指漲1.76%，北證50指數漲0.86%，滬深京三市成交額15602億元，較上日放量985億元，兩市超3500只個股上漲。
01
創新藥徹底爆了
百濟神州大漲10%
創新藥板塊中，邁威生物、維康藥業20%漲停。熱景生物、澤璟製藥等個股盤中股價創歷史新高。
港股百濟神州大漲超10%，康方生物大漲10%，市值超1200億港元，創歷史新高，三生製藥也大漲9%。
今年二季度以來，創新藥板塊持續走強，主要有三方面因素催化：
首先是政策紅利持續釋放。據國家醫保局7月15日訊息，第十一批國家組織藥品集中採購工作日前啟動，堅持“集採非新藥、新藥不集採”的原則，科學確定採購品種。集採藥品都是已經上市多年、過了專利保護期、多家企業生產的品種，也就是說臨床使用成熟的“老藥”才會納入集採範圍，創新藥不會被納入集採。
其次是龍頭藥企業績亮眼，驗證行業高景氣度。藥明康德日前釋出中報業績預告，公司預計2025年半年度實現營業收入約207.99億元，同比增長約20.64%。預計2025年半年度實現歸屬於本公司股東的淨利潤約85.61億元，同比增長約101.92%。此外，甘李藥業、翰宇藥業、聖諾生物等個股中報業績預告也大幅增長。
最後是國際化突破加速。中郵證券統計， 中國在全球創新藥BD（商務拓展）交易中的專案數佔比從2019年的3%躍升至2024年的13%，金額佔比從1%提升至28%。2025上半年中國創新藥License out（授權輸出）總金額更是已接近660億美元，趕超2024全年BD交易總額，MNC（跨國公司）對中國創新藥資產關注度有望延續。
湘財證券表示，2025年醫保及商保目錄調整工作開始啟動，多元化支付制度有望正式落地，國內創新藥市場規模有望迎來持續擴容。2025年國內創新藥產業有望迎來拐點，產業執行趨勢由資本驅動轉向盈利驅動，板塊有望迎來業績與估值雙重修復的投資機會。
02
算力硬體股爆發
新易盛、勝宏科技歷史新高
算力硬體股集體爆發，PCB、CPO方向領漲。截至收盤，滿坤科技20%漲停，東山精密、廣合科技等漲停封板。
新易盛大漲8%，續創歷史新高，最新市值1823億元，勝宏科技大漲超9%，市值超1400億元。
訊息面上，英偉達CEO黃仁勳今年第三次來華，搶佔各大媒體的頭版頭條。7月16日，黃仁勳出席第三屆鏈博會，黃仁勳表示，中國的開源AI是推動全球進步的催化劑，而開源同樣是保障AI安全的關鍵。AI引發一場新的工業革命，併為中國卓越的供應鏈生態系統帶來新的增長機遇。
就在前一天的7月15日，黃仁勳宣佈將恢復H20晶片在中國的銷售，並推出面向中國市場的全新且完全相容的GPU。據悉，英偉達已收到大量H20訂單，有企業表示正等待發貨通知。
03
反內卷見成效
光伏連續大漲
光伏概念也集體上攻，聯發股份連續3日漲停，天宸股份、東材科技、仁智股份、等也強勢封板。
隆基綠能、晶澳科技、TCL中環等光伏龍頭也紛紛上漲。
近來，光伏產業系列政策密集落地，直指“低價內卷”導致的無序競爭問題。工信部等部門透過提高產能門檻、規範市場競爭等舉措，推動行業從規模擴張轉向高質量發展。
多晶矽期貨價格近期應聲大漲，今日主力合約再度高開，盤中一度大漲逾7%，逼近上市交易以來最高點，自低點以來，不到1個月時間最高漲幅接近50%。
中國有色金屬工業協會矽業分會資料也顯示，本週多晶矽n型復投料成交價格區間為4萬元/噸—4.9萬元/噸，成交均價為4.17萬元/噸，周環比上漲12.4%。n型顆粒矽成交價格區間為4萬元/噸—4.5萬元/噸，成交均價為4.1萬元/噸，周環比上漲15.2%。
矽業分會稱，當前多晶矽價格雖已上漲，但基本面支撐薄弱，供需尚未實質性改善。價格真正走強的起點可能在於下游部分矽片企業因原材料成本高企且下游價格低迷而被迫停產或減產。
此外，光伏出海再傳佳訊，日前中信博與上海電氣正式簽署沙特Sadawi光伏專案合作訂單，專案容量2.3GW。Sadawi專案坐落於沙特東部，佔地面積約40平方公里，相當於5700個標準足球場。作為繼沙特PIF4-Haden專案之後，中信博在中東落地的又一單體規模超2GW的光伏專案。
Energy預測，到2030年中東地區可再生能源裝機量有望超200GW，其中太陽能為主要增量。
華創證券指出，近期光伏板塊反內卷呼聲日益高漲，矽料收儲、光伏玻璃減產，等使得光伏供給側改革預期增強。未來隨著行業自律的推進以及供給側政策落地，行業供需有望改善，或帶動產業鏈價格及盈利修復。
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