著名高爾夫球具商TaylorMade出售案引發股東糾紛

6月25日,韓國時尚公司F&F釋出官方宣告,重申其對美國高爾夫球具生產商 TaylorMade Golf的投資立場。
F&F 執行長 Chang Soo Kim 表示,“作為(TaylorMade Golf)最大的投資方,F&F自始至終以收購 TaylorMade 為戰略目標進行投資,這一戰略方向從未改變。”
2021年,F&F 對 TaylorMade 進行了大額戰略投資,最終目標即為收購該公司。為支援該目標,F&F 在交易中取得了包括同意權和優先購買權在內的關鍵合約權利。這些條款的設計本身就是為了推進 F&F 的收購計劃。
然而,儘管 F&F 擁有上述權利,但品牌的控股方、韓國私募股權公司 Centroid Investment Partners 單方面啟動了對 TaylorMade 的出售程式,且並未事先獲得 F&F 的同意,引發 F&F 方面嚴重關切。
Centroid 今年5月中表示,有意出售其在 TaylorMade Golf 的控股權。Centroid 此前曾表示,正在權衡包括首次公開募股在內的多種投資退出方案,在與投資銀行 JPMorgan、Jefferies 進行內部審查後,現已決定直接出售,並表示這將為投資者帶來最大的快速回報。
TaylorMade 成立於1979年,總部位於加利福尼亞州 Carlsbad,是高效能高爾夫裝置、高爾夫球和配件的設計和製造商,擁有行業領先的創新產品,如 M1 metalwoods、M2 irons 和 TP5 高爾夫球(詳見連結 )。
2017年,在紐約和法蘭克福設有辦事處的私募股權投資公司 KPS Capital Partners, LP(以下簡稱“KPS”)從德國運動用品集團 Adidas AG(阿迪達斯)手中收購了 TaylorMade Golf,交易金額為4.25億美元。2021年,KPS 將 TaylorMade Golf 出售給了韓國私募股權投資公司 Centroid Investment Partners。據知情人士透露,當時的交易價格高達17億美元(詳見連結 )。
2021年,Centroid 為這筆交易成立了專案基金,出資方包括 F&F 以及 MG Korean Federation of Community Credit Cooperatives(MG 韓國社群信用合作社聯合會)、National Agricultural Cooperative Federation(韓國農業合作社聯合會) 和 National Credit Union Federation of Korea (韓國信用合作社聯合會)等金融機構。
在 Centroid 的控股下,TaylorMade 實現了強勁增長,過去五年中,淨銷售額年均增長率超過 10%,息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)年均增長率超過 15%。
F&F 在宣告中表示:“公司將採取一切可行的法律和合約手段,追究相關責任方的責任。我們將堅定不移地堅持最初的投資目標,動用一切必要資源,持續推進該項收購。”
F&F 在1990年代成為 Benetton 等國際時尚品牌的亞洲分銷商,目前持有包括 MLB (美國職業棒球大聯盟)等在內的多個授權許可,旗下還擁有義大利羽絨服品牌 Duvetica、韓國都市運動品牌 Discovery Expedition、紐約奢華運動品牌 Sergio Tacchini 及美妝品牌 Banila Co.。
|訊息來源:官方新聞稿、SGB Media、Ked Global、《華麗志》歷史文章
|圖片來源:TaylorMade 官網
|責任編輯:劉雋
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