整個週末都花在整理材料上了，希望不讓大家失望。
最近固態電池的熱度越來越高，而且似乎 0～1 的門檻已經跨越。
特別是，孚能科技獨家供應中國最大eVTOL訂單用電池，賽科動力裝置進場，10月投產等訊息讓整個產業鏈沸騰。
這意味著技術路線之爭已經進入尾聲，產業鏈落地成為焦點！廠商的選擇偏向於高鎳三元+硫化物電解質+矽碳負極的初步架構，然後繼續迭代到富鋰錳基、鋰金屬負極、鎳鐵集流體等細分方向。
所以，材料這個方向還是主要關注硫化物電解質、矽碳負極、奈米管新增劑。
主營是硫化物電解質的上市公司應該是沒有，投資的有藍海華騰，上海洗霸收購了有研新材的硫化物公司。
不過，在全固態路上，半固體的氧化鋯也不能忽視，比如三祥新材最近在偷偷吃大肉。矽碳負極的龍頭是貝特瑞，奈米管龍頭是天奈科技，最近道氏技術在這兩個方面都也有佈局。
富鋰錳基暫時還不確定，但是短期高壓實密度磷酸鐵鋰材料甚至比高鎳三元還更有市場，畢竟明年的電池新規是紅線！
隨著固態電池技術路線的確定，第一波投資肯定是裝置，未來幾年，市場規模直奔千億！
EVTank在白皮書中指出，相比傳統的液態電池產線，固態電池生產線面臨著現有裝置的升級改造、新裝置的引進和定製開發等。
全固態電池在纖維化、膠框印刷、等靜壓環節需要引進全新的定製裝置，在幹混、輥壓、疊片和化成分容環節，需要對裝置進行精細化升級改造，在其他工序段則對現有裝置進行適當改造。
圖1 液態電池、半固態電池、全固態電池工序及裝置對比
資料來源：公開資料，伊維智庫整理，2025.06
在裝置端，硫化物體系聚焦乾法制造及成膜工藝，因此幹法被視為固態電池量產的一項關鍵革新工藝。
根據最近EVTank《中國固態電池裝置行業發展白皮書（2025年）》指出全固態電池生產的主要工藝將包括幹法電極工藝、等靜壓工藝、疊片工藝和高壓化成工藝等，從而將帶動幹法電極裝置、輥壓裝置、等靜壓裝置、疊片機、高壓化成分容裝置等關鍵裝置的市場規模飆升。
納科諾爾、宏工科技、先惠技術、曼恩斯特、利元亨、海目星、先導智慧等固態電池裝置企業分別在前段的電極、中段的疊片和等靜壓以及後段的高壓化成裝置等已經獲得下游電池企業的中試線和量產線訂單。
報道稱，三星SDI正在考慮將幹法電極技術應用於全固態電池，計劃將其作為降低製造成本、提升裝置效率和量產速度的競爭手段。該工藝因不使用溶劑而無需乾燥環節，可大幅減少裝置能耗。
“幹法電極的核心是粘合劑，幹法與溼法在材料方面的區別僅在於此。PTFE（聚四氟乙烯）粘合劑在施加一定壓力和剪下力時，會像纖維一樣拉伸延展。”三星SDI電極片事業部負責人表示，這種纖維結構形成支撐導電材料和活性物質的層狀結構，過程中導電材料均勻分散、纖維相互纏繞，使得薄膜化更牢固。
據瞭解，目前特斯拉、比亞迪、寧德時代、億緯鋰能、LG新能源等眾多廠商，也都在積極匯入幹法電極技術。
目前，國內眾多裝置廠商也都在積極佈局固態電池幹法裝置，搶佔新一輪技術高地。
利元亨拔得頭籌，2024 年中標首條整備線，最近表示開始交付，並表示第三代幹法電極裝置採用高通量多輥壓延方法，能夠適應所有不同化學體系固態電池的幹法電極。
據先導智慧透露，該公司的固態電池裝置及幹法電極裝置，已經成功進入歐洲、美國、日韓等多個國家和地區的知名汽車與電池企業。
贏合科技透露，在固態電池輥壓裝置方面，該公司推出了第三代幹法攪拌纖維化+幹法成膜全固態工藝，其開發的固態極片塗覆裝置，已成功發貨到頭部客戶。
宏工科技也在連同客戶推進幹法混料裝置的研發與市場應用。“公司與清研電子達成戰略合作，對幹法電極前段工序技術進行產業化、規模化攻關。”
據先惠技術透露，該公司與清陶能源合作研發的幹法核心裝置，目前已成功交付客戶，並進入精細除錯階段。
科力遠主要針對固態電池核心零部件，開展幹法電極的技術開發，目前其幹法電極的開發工作已順利完成小試，正在推進中試工作。
除此之外，科恆股份表示，該公司出品的固態電池幹法電極裝置，已交付客戶使用。
納科諾爾專攻幹法輥壓、等靜壓裝置。
高能數造表示，該公司開發了專門用於製備全固態電解質膜的幹法技術及相應裝置，可實現各種電解質膜的幹法連續製備。
整體而言，與溼法工藝相比，在成本效率、效能提升、結構穩定性和生產適應性等方面，幹法電極工藝具有明顯的優勢。在目前固態電池硫化物、氧化物、聚合物的幾個技術路線中，幹法工藝和硫化物固態電池的適配性較強，是硫化物全固態電池量產過程的助推利器。
此外，兩輪車電池的固態程序也在緊鑼密鼓推進。
6月27日，北京純鋰新能源科技有限公司釋出其第一代全固態電池解決方案，破開後置於120℃真空乾燥箱恆溫靜置6小時，實測質量損失率僅0.023%，滿足最新的“失重率≤1%即判定為全固態電池”權威認證標準，且產品已透過鋼針穿透、金屬剪下、暴力穿刺、高空跌落等多項安全認證。
與此同時，純鋰新能源啟動了“北京亦莊兩輪電動車換電工程示範專案”，擬投入1500個全固態電池、1000臺合規車輛、100個安全換電櫃體、1個試點資料採集管理及運營平臺，實現全固態鋰電池在民用交通小動力領域的規模化應用。
6月27日，科恆股份釋出公告稱，與北京純鋰新能源科技有限公司於近日簽署了《戰略合作協議》，在全固態鋰離子電池生產裝置(含定製化裝置)、全固態鋰離子電池正極材料、全固態電池儲能市場推廣等多場景戰略合作。
總體來說，固態產業鏈涉及的上市公司很多，除了上面提到的公司，還值得關注：
廈鎢新能，正極+硫化鋰、
璞泰來，固態裝置、鋰金屬等
聯贏雷射，3C、重卡鋼殼電池，固態雷射集流體焊接。
還有電池廠商國軒（海外建倉優勢）、孚能（大企業客戶）等也值得關注！