量化投資與機器學習微信公眾號，是業內垂直於量化投資、對沖基金、金融科技、人工智慧、大資料等領域的主流自媒體。公眾號擁有來自公募、私募、券商、期貨、銀行、保險、高校等行業40W+關注者，曾榮獲AMMA優秀品牌力、優秀洞察力大獎，連續4年被騰訊雲+社群評選為“年度最佳作者”。
近日，LCH Investments公佈了2024年全球對沖基金收益TOP20管理人名錄。
D.E.Shaw成為2024年最賺錢的對沖基金，創下了該榜單有史以來最好的一年。其次是Izzy Englander的Millennium。
Ken Griffin旗下的Citadel則排名第三（淨收益排名），但其累計收益卻是所有基金中最高的，達到了830億美元！
根據調查顯示，排名前20的公司管理著行業大約五分之一的資產。這些公司在過去一年中創造了937億美元的收益，大約佔整個行業總收益的三分之一。
同時，前20大基金的加權收益率為13.1%，超過了所有基金8.3%的收益率。
這也說明了大型對沖基金在行業中的主導地位，以及它們在創造絕對利潤方面的強大能力，因為它們有更大的資金規模和更長的投資時間。
根據LCH報道，自1969年以來，對沖基金已賺取了3.7萬億美元的利潤，其中近一半（1.8萬億美元）是作為其管理費用進行收取。
根據LCH的資料，對沖基金的總收費從總收益的30%增加到大約50%。這一增長主要是由於管理費用的提高。在20世紀60年代末和70年代，管理費用通常只佔總收益的不到10%，但在過去二十年中，這一比例已經接近30%。
目前主流的對沖基金收費模式是如下一些：
1、固定的管理費：這是一種常規的收費方式，無論基金的表現如何，客戶都需要支付這筆費用。
此外，一些大型對沖基金還引入了一種所謂的pass-through expenses。這種費用允許基金公司將各種開支轉嫁給客戶，包括但不限於獎金、招聘成本、研究費用以及其他各種費用。
2、盈利時費用：當對沖基金盈利時，除了固定的管理費和PTE外，對沖基金還會收取利潤的20%作為業績報酬。這意味著客戶不僅要支付常規費用，還要將一部分盈利分給基金公司。
3、虧損時的費用：當對沖基金虧損時，客戶需要承擔全部損失。同時，客戶仍然需要支付固定的管理費或PTE，即使基金表現不佳。
總結來說，無論基金表現如何，客戶都需要支付各種費用，而在虧損時，客戶還要獨自承擔損失。