大家好
自從我做了用AI做投資組合
後臺直接裂成兩半兒了
很多人提著褲子就準備梭哈了
請聽我說一聲且慢！先別梭！
（我怕你虧錢了砍我）
我先給你打個預防針
如果用AI就能輕鬆當巴菲特
這世界上就沒人會虧錢了
畢竟Deepseek人手一個啊！
瞎用AI投資的人是怎麼死的？
我自己在這裡躺了一年渾水了
總結出三條自己拿錢買來的教訓
你先看完再梭也不遲哈
（其實看完也不應該梭）
先告訴大家
我自己用AI投資，最常用的場景
就是篩選產品
用過傳統投資分析軟體的都懂
想選出特定條件的產品
比去機關視窗辦事兒還麻煩
要麼跟操作EXCEL似的
一大堆要填要選的公式
特別複雜，但是自從AI出現之後
我可以直接用嘴來選產品
比如說
“請篩選出，所有ROE大於15%，股息率大於6%，淨利潤增長大於10%，大股東里有社保基金的公司，並且按照市值進行排序”
“在A港股有沒有這樣的基金，它包含了A股大多數優秀的消費品公司，但是含白酒量又很低？”
“我現在想買入高股息的基金，但是我又擔心大量金融股受房地產拖累的的回撤風險，我想找一支基金，分紅水平很高，但是卻不包含金融地產類的標的？”
甚至，你可以讓它給你建立組合：
“我想構建一個A港股的組合，要求能夠年化跑贏滬深300 5%以上，最大回撤不超過15%，要求全部標的都是在二級市場能買到的指數基金，請給我推薦一下。”
他能嘩啦一下
給你選出來特別多標的
而且都跟你解釋的頭頭是道的
這種用嘴噼裡啪啦產品的體驗
簡直托馬的爽翻天了！！
我知道你很爽，但先別爽過頭
我後來聽他給我選的基金
結果捏媽的一查發現
根本沒有這個基金啊？？？
還給我裝傻充愣起來了
跟個綠茶似的還扭扭捏捏？？
是的，AI會給你瞎編不存在
或者根本無法交易的標的
而且寡廉鮮恥，只會很害羞的
摳自己的小手手，不會內耗
那要是AI沒瞎編就能放心了嗎？
反而可能誤導更嚴重！！
舉個例子，假設說今年1月
有人寫文章說泡泡瑪特現在100塊
有投資價值
AI抓到這個文章，一頓分析
得出它很有投資價值的結論
但實際上，你問它時
泡泡瑪特已經200多了
那“有投資價值”這個結論還行嗎？
這就是用AI輔助投資的大Bug
AI目前抓取的資訊，不即時
但是在投資的時候
差一天，結論就是天和地的差別
2021年騰訊和2024年的騰訊
能是一個投資價值嗎？
所以，你可以把AI理解為
一個免費的金融專業研究員
它可以給你分析出一萬個結論
但那說到底不是人家自己的錢
所以如果你真要用AI投資
先假設它的每個結論都是錯的！
先假設它的每個結論都是錯的！
先假設它的每個結論都是錯的！
我現在最常用的流程
（我們以基金投資為例哈
我現在以指數化投資為主了）
1、我先跟AI一頓喵喵嗚嗚
要到我想要的投資建議之後
我先要上紅色火箭去查一下
看看這支基金到底存在不？
2、確認了，沒騙我
第二步就得確認
這隻基金裡的成分股
和AI推薦的邏輯有沒有偏離？
比如說，AI推薦你買新能源
但你基金具體覆蓋哪個環節呢？
上游的鋰礦？中游的零部件？
還是下游的整車銷售？
這個時候，它更新的
產業鏈功能就派上用場了
能直接看到不同指數
在上、中、下游的佔比
才知道是不是你想投的那個
不然，你本來想買新消費復甦
就買了消費類的ETF
結果發現裡面一半都是白酒
就尷尬了
3、還有一類投資人，不想操心
沒有產業偏好，只想被動投資
在承受一定波動的前提下
獲得一定回報，不想操心
直接讓AI給你做模擬組合
比如說根據最近五年資料
做一個能跑贏滬深300
最大回撤不超過20%的組合
然後，AI給了你一個
納斯達克+紅利低波的槓鈴策略
聽起來很牛逼，但實際效果如何？
可以直接在測算曆史表現裡
把對應的ETF按比例放進去
一鍵回測過去三年
收益，最大回撤，波動率
如果很拉胯的話，一眼就能看出
連滬深300都跑不贏還玩啥？
納斯達克真的哈人
用AI構建投資組合
還有一個很大的風險叫合成謬誤
比如你讓AI構建一個組合
要求是成長性拉滿，預期收益高
頂級分析師一致買入
結果你這個組合很可能
全是各種軍工新能源半導體
根本沒有任何防風險能力
市場一旦下跌，腿都跌沒了
但是，把組合放到歷史測算裡
就能更直觀的瞭解你的投資組合
有沒有哪方面是短板？
比如說👇🏻這個組合很明顯就是
沒有任何防禦能力
一旦風吹草動，立刻頭被擰掉
新能源+軍工+半導體
而👇🏻這個組合就好得多
五邊形戰士了，堪稱是
收益率比上一個組合好的同時
波動率和抗風險能力都提升了
（你們猜這個面板是啥組合？）
這不是我們JoJo的梗嗎？
下次記得注意標明出處
總之，AI輔助投資
確實拉近了普通人和專家的差距
之前就在特朗普宣佈關稅當天
全市場都在暴跌
我當時立刻讓AI給我研究
誰被情緒錯殺，誰是真的中槍了？
讓它給我生成了
一份上萬字的研究報告
過去這樣一份詳盡的分析報告
都得什麼天風，中信這種
專業的證券研究員，花一整天
還要花幾萬才能看到
用AI，二十分鐘就能出一份
以後，資訊差和專業能力
也不值錢了
只能拼決策力，和提問能力了
作者：比比
責編：比比
主筆：比比
設計：頓頓