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中產先生 | 洞見時代 發現價值 講述生活
不止於此。
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這幾天，大家都在關注兩個事：
1、以舊換新補貼，10月國內社零超預期。
2、出口退稅取消或調低，減少海外補貼。
這是一個明顯的政策轉向，坊間解讀為：
從補貼國外轉向補貼國內。
這麼理解也是可以的。
我們知道，出口退稅的目的很明確：
給出口企業退稅，可以增加企業的競爭力，錢退到企業手裡，企業有兩個選擇，可以擴大再生產，也可以把稅抵扣到價格裡，透過降低價格來提高產品的市場競爭力。
等於這筆退稅退到了外國消費者那裡。
但是，這幾年情況有所不同了：
一則是中國製造企業的競爭力已經很強了，全球唯一的全品類供應鏈，價格已經透過成本和效率降低了，不需要再透過退稅來補貼。
另外更大的原因是，因為國產商品物美價廉，海外關稅也加起來了，特別是特朗普上臺之後，你退稅他加稅：
稅沒有補貼給消費者，全補貼給外國海關部門了。
這相當於直接給對方送錢了，對企業對出口都沒有好處的事情，當然不幹了。
但是，減少出口退稅的影響不止於此。
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除了退稅補貼不划算之外，還有幾個原因。
1、去產能
看看這次取消和減少出口退稅的行業，鋁銅、光伏、電池等，都是產能過剩的嚴重的行業。
這些年，在各地方投資加持下，這些行業都逐漸過剩，而且開始內卷，取消出口退稅，也可以達到去產能減少內卷的目的。
一些靠補貼的企業，該出清就出清吧。
2、鼓勵出海
對於光伏和新三樣等行業，外國限制的比較嚴厲了，不止是美國，歐洲也祭出了重拳。
所以：
與其國內靠補貼內卷，不如出海去競爭。
現在東南亞、印度和墨西哥都是熱門的出海地，歐洲部分國家也是新能源汽車的投資目的地，甚至某國產電池巨頭放話：
只要特朗普允許，他們願意去美國建廠。
好的企業，最終都是走向全球的，完全不需要靠出口退稅補貼。
3、補貼國內
這是最重大的政策轉向。
我們查了一下：
2023年的出口退稅補貼是1.8萬億。
要知道，這次以舊換新總量只有3000億，而且大頭用在了裝置更新上，用在居民汽車和家電是小頭，不過已經極大拉動了社零消費。
也說明了貿易摩擦和產業鏈重構的當下：
補貼國內的效果比補貼國外更好。
所以，政策轉向一點都不奇怪。
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結語
特朗普歸來之後，經貿和地緣再平衡已經啟動。
在經貿上：
一方面，當然要繼續拓展外需。
比如上週末，一帶一路又完成了南美的平圖。
從2020年貿易摩擦和產業脫鉤以來，中國已經陸續在歐美以外的市場進行開拓：
中東、中亞、非洲和南美。
幾個峰會和論壇都是以經貿為主的，當然也帶有地緣目的。
一方面，則是把內需放在更重要位置。
不管是增加假期，還是這次取消補貼國外，或者是此前的以舊換新補貼國內。
當然，未來需要做的還有很多：
增加居民收入，調節初次分配、加大居民福利兜底。
這段時間，社會層面也發生了很多事情，令人擔心又後怕，也說明了國內微觀層面需要修復，居民需要政策呵護。
政策轉向是有內外各種因素共同推動的。
當然是好事，是很有必要的。
另外，有一個好訊息：
10月各項經濟資料公佈，主要經濟指標回升。
簡單彙總了一下：10大經濟指標全部回暖。不容易啊，其中不少指標已經連續跌了十幾個月了，這是不是說明在一攬子政策刺激下，經濟終於止跌回穩，實現全面復甦了呢？
可以繼續閱讀：真的假的？
就這樣。
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